* 央行连续净回笼，资金面依旧极宽
* 现券一改上日颓势转好
* 主要现券收益率跌约4个bp
* 开年后债市震荡有所加剧
(新增货币市场收盘报价)
路透上海1月5日 - 尽管中国央行周二在公开市场继续大额净回笼，但资金面愈加宽松，支撑上日遭受打击的债市走出阴霾，主要收益率转为下行，幅度在4个基点（bp）左右。交易员称，目前市场缺乏方向，加之股市表现强劲，心态不稳令期现货震荡有所加剧。
中国央行公开市场连续两日净回笼，规模总计2,700亿元。银行间隔夜回购加权利率则续降近15个bp，至0.7%附近低位。
上海一银行交易员表示，对于今日债市转好，猜测可能“配置需求大，资金还是松吧。”
他强调，这两日震荡，估计是受股市等风险资产，以及资金情绪的波动扰动所致。目前主要现券收益率已经回到去年底的水平附近，总的来说债市仍缺少明确的趋势。
10年期国债200016最新成交在3.135%，上日尾盘为3.1775%；10年期国开债200215最新成交在3.525%，上日尾盘为3.57%；五年期国债200013最新成交在2.9375%，上日尾盘为2.985%，相近期限国开债200212券最新成交在3.235%，上日尾盘为3.27%。
中国沪综指周二续涨至五年半高点，受消费股跳涨的拉动。投资人寄望政府采取更多措施刺激疫情之下的消费。
以下为中国金融期货交易所国债期货各主力合约的收盘情况：
北京时间16:30 两年期 五年期 10年期
TS2103 TF2103 T2103
现价（元） 100.425 99.880 98.070
较上结算价涨跌 0.08% 0.15% 0.25%
盘中最高（元） 100.440 99.920 98.135
盘中最低（元） 100.345 99.720 97.845
**隔夜回购仍陷低位，同业存单市场清淡**
新年首两个交易日，中国央行在公开市场累计净回笼2,700亿元，但此前囤积的流动性支撑短期资金供给充裕，隔夜回购加权利率周二续降，至0.7%附近低位；长期资金方面，主要股份制银行一年期同业存单最新发行报价在2.90%左右，市场较为清淡。
交易员称，低于1%的隔夜回购利率实属偏低，按常理判断持续性估计不长。如果央行后续净回笼不止，资金价格有望从低位抬升。至于反弹的幅度，则要看央行操作力度而定。
华北一银行交易员表示，之前的公开市场及财政投放等，令市场“流动性还足够消化（连续的净回笼），匿名现在供求量比较平衡。”
她并指出，本周公开市场逆回购到期规模较大，如果央行后续继续净回笼，正常情况下资金价格应该有所抬升。
非银机构方面，流动性整体也十分宽松，以AA级信用债为抵押借入七天期资金，利率在2.8%-2.9%附近；价格略高的协议存款，则因供给过多出钱不易，资金融入方相对强势。
今日银行间市场存款类机构以利率债为抵押品的质押式回购总成交16,032.29亿元。上一交易日质押式回购总成交量较前日暴增21,924.85亿元至37,337.16亿元。
以下为主要货币市场利率报价： 其中:隔夜 0.7114 0.8620 -15.06 15,314.83
七天 1.6461 1.8552 -20.91 432.34
14天 1.7986 1.8640 -6.54 127.88
其中:隔夜 1.1050 2.6200 -151.50 9,556.25
七天 1.8250 2.4350 -61.00 1,979.33
14天 2.1000 2.4800 -38.00 357.42
其中:隔夜 0.7600 0.9200 -16.00 --
七天 1.8200 2.0200 -20.00 --
14天 1.8600 2.1000 -24.00 --
其中:隔夜 0.7290 0.8990 -17.00 --
七天 1.8220 1.9930 -17.10 --
三个月 2.7340 2.7460 -1.20 --
备注：上述质押式回购成交量统计口径为存款类机构以利率债为抵押的成交金额。（完）
(发稿 李宏薇；审校 吴云凌)
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