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亚洲

中国债市动态:现券明显走弱短端更差,逆回购地量操作资金进一步收紧

    路透北京1月26日 - 中国银行间债市周二现券收益率大幅上行,五年及以下中短券收益率升5-7个基点(bp)左右,长端涨幅亦达到3bp;国债期货也低开低走,市场整体情绪低迷。交易员称,央行公开市场继续地量操作,资金进一步收紧,隔夜资金价格创逾14个月新高,政策收紧预期打压现券做多人气;短期若流动性继续收敛,债市料更加承压。
    
    “(资金)太紧了,这两天到期这么多,没想到(公开市场操作)还只给了20个(亿),(现券)一下就跪了,”北京一银行交易员说。
    
    本周前两日,中国央行在公开市场净回笼资金超过3,000亿元,银行间市场资金面明显收紧。业内人士称,根据经验,今年春节依旧会有较大流动性缺口,尽管央行此时态度略显“强硬”,但后续仍有可能出台应对节日的流动性安排,现在只是蓄势待发。

    上海一银行交易员亦称,央行最近的操作让市场不得不怀疑流动性姿态是不是要有一个转变了,不过这主要体现在情绪方面。
    
    “下周是关键,到时一些跨春节的需求该出来了,不知道到时(央行)会不会放个大招,否则的话,(债市)压力会更大。”他说。
    
    10年期国债活跃券200016最新成交在3.16%,上日尾盘为3.1350%;10年期国开债200215最新成交在3.5550%,上日尾盘报在3.5325%。
    
    短端方面,剩余期限约2.79年的国债200014最新成交在2.8125%,上日尾盘为2.77%。    
    
    以下为中国金融期货交易所国债期货各主力合约的早盘最新情况:
    
 北京时间11:04      两年期           五年期           10年期
                 TS2103           TF2103           T2103       
  现价(元)        100.35           99.775           98.04
 较上结算价涨       -0.13%           -0.25%           -0.34%
      跌                                          
 盘中最高(元        100.4           99.880           98.150
      )                                          
 盘中最低(元       100.315          99.705           97.915
      )                                          
 (完)

 (发稿 侯向明;审校 张喜良)
  
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