(重温)
* 旬初资金续偏多，金融业拆款利率微跌
* 央行降低冲销力度，票券商趁机压低利率
* 短票市场资金多，利率往区间低位靠拢
* 债券RP市场资金分配不均，利率续持稳
记者 罗两莎
路透台北2月4日 - 台湾银行间拆款利率周四微幅走低。资调人士表示，今天提存期第一天，整体市场资
金呈偏多格局，但有部分外商银行为支应国库券交割款，资金比较不充裕，利率则微幅下滑。
他们指出，各票券商因缺口较大，拆款到期大都续做，但因央行降低冲销力道，上日定存单发行量减少逾
500亿台币，致市场资金偏松，部分票券商趁机压低拆款利率，年后(三周)利率最低跌至0.205%。
“今天到期都有续，利率跟之前比有稍微掉了一点，有小银行哀(求)利率下来，我也哀了一下就就范了，
大家都在哀，只是哀的大声、小声而已。”一大型商银资调人员说。
利率方面，他指出，目前对小型银行两周利率在0.20-0.21%，先前因是跨月拆借利率较高，主要在0.22%
。
一大型银行资调人员表示，今天持续于市场拆入资金，因资金尚属充沛，钱还算好拿，跨年利率因不同银
行有不同的报价，大致介于0.14-0.16%。
票券商方面，资调人员均称，资金缺口虽放大，但目前仍以卖票为主，仅搭配少量的拆款，今天跨年利率
(三周利率)在0.205%。
“最近资金都差不多啊，但今天跨年(三周)拆款利率有做到0.205%。”一大型票券商资调人员说，“我们
本来开在0.20%啊，但人家不答应，最后折衷变成0.205%。”
通货发行方面，据台湾央行统计，至上日(3日)止通货发行余额达到2兆9,390亿余台币，较2日的2兆9,208
亿余台币增加182亿余台币。
一资深货币市场人士称，预估今年农历春节最后一个交易日通货发行最高峰将逾3.1兆台币。
台湾央行周三代财政部标售的182天期国库券决标贴现率为0.134%，低于市场预期的0.15-0.165%；投标倍
数为4.58倍。
本地时间17:07 今日报价 上日收盘
台币兑美元 28.382 28.377
台湾加权股价指数<.TWII 15,706.22 15,771.32
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隔夜银行间拆款加权平均 0.080% 0.080%
利率 --隔夜拆款利率区间 0.077-0.160% 0.078-0.160%
--一周拆款利率区间 0.077-0.200% 0.078-0.190%
--两周拆款利率区间 0.120-0.241% 0.200-0.220%
--三周拆款利率区间 0.120-0.303% 0.140-0.230%
**短票市场买气旺，利率往区间低位靠拢**
短票方面，票券商交易员指出，今天发票量较大，资金缺口不小，但整体市场资金充沛，短票市场买气旺
盛，利率往区间低位靠拢。
他们表示，有别于以往旬初银行都适度调高短票买票利率，今天各银行大都维持原利率水准，显示资金相
当宽松。
“今天票卖得很好，昨天央行少冲了500多亿，市场钱很多，银行都没有开高利率。”一大型票券商交易
员说。
另一大型票券商交易员亦称，昨天银行开始提供春节换新钞服务，但对市场资金影响不大，资金续呈宽松
状态，短票持续供不应求，“票都卖完了，目前季内(3月底前)利率最高就在0.21%了。”
一大型银行短票利率则维持原水准，分别为：30天以内在0.21%、31至60天为0.22%，另61至90天利率则在
0.23%。
今日30天以上(至3月底)短票利率在0.21%，上日则在0.21-0.22%。
据集保公司资料，上日自保30天短票成交加权平均利率0.211%，区间在0.20-0.22%，成交116.04亿台币；
前日自保同天期短票成交加权平均利率0.21%，区间在0.20-0.225%，成交36.35亿台币。
上日自保60天短票成交加权平均利率0.213%，区间在0.21-0.225%，成交80.70亿台币；前日自保同天期短
票成交加权平均利率0.213%，区间在0.21-0.22%，成交50.34亿台币。
台湾央行周四发行2,376.9亿台币定存单，发行余额增338.1亿台币。周五到期央行定存单金额2,440.80亿
。
拆款中心资料显示，周四银行超额准备负221亿台币，累积超额准备负221亿台币，累计前期1%的超
额准备1,072亿台币。
**债券RP利率续持稳**
债券附买回(RP)市场方面，证券商交易员称，今天是旬初资金呈平稳状态，到期大都能续做，利率则持稳
；但部分券商下周一起陆续放假，投信只好另行安排资金出路，目前大多挪移到票券商。
“今天钱比较少，要认真找钱啦，因为旬初后很多寿险要交割债券。”一大型证券商交易员说，“另外，
8、9号要放假了，不能做的人都走钱，钱都往票券商倒。”
票券商方面，交易员表示，市场资金分配不均，投信和寿险均抽资金，本地和外商银行则普遍偏多钱，利
率变化不大。
“这几天寿险业都在走钱，投信端比较偏空，货币型基金大部分都走钱，但股票ETF都多钱，利率不变。
”一大型票券商交易员说。
今日证券商与金融机构承作公债RP月内利率在0.15%，上日在0.14-0.15%，跨月利率则在0.16%，上日在0.
15-0.16%；公司债月内利率持平，主要在0.18-0.22%，跨月利率亦持平在上日的0.19-0.22%。
大型票券商与金融机构承作债券RP月内利率在0.14-0.17%，少量在0.19%；在公司债方面，月内利率在0.1
4-0.18%，少量在0.20%。（完）
(审校 张喜良)
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