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亚洲

重发-中国债市动态:长假归来期现货延续颓势,10年国债收益率3.3%附近阻力强

 (重发以更新内文最后一段的报价)
    路透上海2月18日 - 春节归来后首日中国债市现券和国债期货进一步走弱,受长假期间美债收益率大幅走高拖累。中国银行间债市周四早盘10年国债收益率一度上涨5个基点(bp),国开债升幅更大,中金所国债期货盘初亦跌逾0.4%,随后市场情绪有所平复,期现货弱势稍减。
        
    交易员表示,今日央行等量续做到期MLF(中期借贷便利),考虑到此前市场已接受央行态度的变化,因此也基本在预期之内,对市场预期影响暂有限。
    
    他们并认为,节前和节后这两个交易日债市累计调整幅度很大,主要还是受到风险资产强势的冲击,在空头情绪快速宣泄后,债市调整已较为充分。今日10年国债继去年12月后再度逼近3.3%,不过盘中买盘力量不弱,显示该位置阻力较强,短期走势有望趋稳。
    
    “空头回补吧,节前那么没理由的砸,(今日)早上刚开盘肯定是情绪最差的时候,那会儿该砸的都砸了,剩下自然就是该买的时候了,”北京一银行交易员称。
    
    他并谈到,在此前一波强力房地产调整政策后,楼市热度已明显退潮,短期债市可能还是更多看股市脸色。
    
    受春节期间海外股市升势拉动,中国股市周四大幅高开,但随后上行动力不足震荡回落,沪综指盘初一度升逾2%,早盘收市涨幅缩窄至0.39%。
    
    美国指标10年期公债收益率周三一度触及1.333%,创下2020年2月27日以来的最高水平,尾盘下跌不到1个基点,报1.2922%。
    
    对于今日的MLF操作,华东一银行交易员谈到,考虑到近期政策调门的调整,等量续做基本与市场预期一致,“按道理也确实没必要多放。”
    
    中国央行春节后首日开展2,000亿元人民币中期借贷便利(MLF)操作,等量对冲本月MLF到期规模,不过逆回购操作则延续节前净回笼态势。市场人士认为,MLF操作规模符合预期,整体影响中性,仍体现监管层“稳”字当头的政策基调;而操作利率继续持稳,表明短期内市场利率亦会在目前波动区间持稳,资金面也不会骤然收紧。
    
    10年期国债200016最新成交在3.2725%,盘中高点3.2925%,上日(2月10日)尾盘为3.2425%;10年国开债200215最新成交3.7575%,盘中高点3.775%,上日尾盘3.715%。

    
    以下为中国金融期货交易所国债期货各主力合约的早盘最新情况:
 北京时间11:30       两年期         五年期          10年期
                 TS2103          TF2106          T2106       
   现价(元)       100.200         99.000          96.545
 较上结算价涨跌      -0.02%         -0.10%          -0.18%
 盘中最高(元)     100.210         99.015          96.575
 盘中最低(元)     100.090         98.835          96.325
 (完)

 (发稿 边竞;审校 杨淑祯)
  
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