for-phone-onlyfor-tablet-portrait-upfor-tablet-landscape-upfor-desktop-upfor-wide-desktop-up
深度分析

焦点:中国互联网贷款监管升级施压中小银行 互联网企业急补资本金

路透北京2月22日 - 中国商业银行互联网贷款业务再迎变局。中国银保监会最新发布互联网贷款“补丁”政策,新增联合贷款中合作方出资比例不低于30%,并实施集中度与限额管理;同时禁止跨区展业,这使得近年来凭借该模式激进拓展零售业务的中小银行面临较大的业务结构调整压力。

资料图片:2020年2月,上海,一名女子经过陆家嘴金融区。REUTERS/Aly Song

另有知情人士对路透表示,该政策去年已在业内征求意见,正式稿于春节前下发;这对互联网平台的联合贷款业务模式构成冲击,一些公司正在抓紧补充资本金。

“细化出资比例能够约束互联网平台以小规模放大杠杆的业务操作,”金融科技专家苏筱芮称,该项与去年11月发布的网络小贷新规政策对标,反映出将机构监管与业务监管项结合的监管思路。

另一券商分析师亦指出,网商银行、微众银行等线上银行,往往也扮演联合贷款发起方而非资金提供方的角色,这部分贷款也将面临更大的降杠杆压力。

“受地方性银行禁止异地放款约束,蚂蚁合作的部分中小地方银行预计要收缩业务量,同时,在与中大型银行合作的过程中,蚂蚁话语权也将相对降低。”该分析师称。

同时,最新政策还要求银行对联合贷款实施集中度和限额管理:与单一合作方发放的互联网贷款余额不得超过以及资本净额的25%;与全部合作机构共同出资发放的贷款余额不得超过全部贷款余额的50%。

苏筱芮认为,该规定一方面可避免银行对单一平台过高的集中度使底层风险不断积累,另一方面,也可以防范大型互联网平台利用流量优势裹挟中小银行,使得权责不对等。

近年来,中国监管层严打金融监管套利,中小银行靠非标、同业、影子银行业务赚钱的日子一去不复返,而高大上的财富管理、投资银行等短期无法盈利;回归信贷主业,实体经济下行导致对公信贷资产质量压力较大,而借助互联网平台的导流和科技“赋能”做大零售,成为不少中小银行的现实选择。

“这就是一个挣快钱的业务,能短期上量,”一位资深银行人士称,现在中小银行的业务选择并不多,获客、风控、成本是发展零售业务的三个痛点,而BATJ等头部互联网平台对于客户流量的获取、经营、变现,以及基于大数据的风控模型确实是传统商业不具备的。

但这一模式的风险也逐步浮出水面。一是单个互联网平台把多家金融机构“捆绑”在一起,使得风险一旦发生就会迅速扩散;二是使得中小银行跨区发放信贷,新贷规模获突破管理上限水平。

而最新政策则补上了漏洞。一方面,严禁地方法人银行跨区开展互联网贷款业务,较去年7月发布的监管规定“审慎开展跨注册地辖区业务”更严格;另一方面,政策将信托公司纳入适用范围,避免监管套利。

据路透了解,个别信托公司近年来大力发展个人消费金融业务,相关资产规模达到千亿以上;同时,部分较为激进的中小银行,会通过投资底层资产为个人消费信贷的信托计划规避监管要求。

中国银保监会去年7月发布《商业银行互联网贷款管理暂行办法》称,地方法人银行应当坚守发展定位,在开展互联网贷款业务时主要服务当地客户。办法并未对开展跨区互联网贷款业务设置统一的定量指标进行限制,但地方法人银行应结合自身风控能力审慎开展此类业务,并确保有效识别和监测跨区互联网贷款业务开展情况。

**中小银行零售业务亟待调整**

广发证券报告认为,近年互联网金融由于监管相对宽松,对银行资负两端都形成了一定挤压和冲击;上述规定出台后,短期来看,对第三方互联网渠道依赖高的银行将需要降低资产增速。

“但对稳健经营的银行来说,拉平监管后,有助于相关业务和客户回流,对稳健经营的银行形成长期利好,短期尤其利好具有存款优势的银行。”报告称。

“可以把这个政策和互联网存款结合起来看,对全国性的银行均是利好,”前述资深银行人士称,从近期发布的各项政策来看,监管的思路已经明确,从事信贷业务要满足较高的资本要求,否则就“别玩信贷”。

中国银行研究院最新报告指出,部分中小银行依托联合贷款业务进行了较大规模的资产扩张,且其业务范围突破了“属地经营”限制。其在压降联合贷款业务的同时,也需调整联合贷款的风控模式,探索“属地经营”要求下的其他业务拓展,经营压力加大。

也有部分银行对联合贷款模式一直持谨慎态度。

“我们行跟几家头部的互联网公司都谈过合作,也上会讨论过,但最终还是没有合作, ”一位中部地区城商行管理层人士称,一个重要的原因就是,近年来的监管导向就是不允许区域银行跨区经营,从事这类业务未来会面临较高的合规风险。(完)

(路透中文部黄斌对本文亦有贡献)

审校 吴云凌

for-phone-onlyfor-tablet-portrait-upfor-tablet-landscape-upfor-desktop-upfor-wide-desktop-up