* 期现货延续弱势，受美债收益率再攀高位拖累
* 国内经济基本面复苏预期及地方债供给料亦施压
* 供求均衡隔夜持稳，关注下周缴税及MLF如何续做影响
(新增货币市场收盘报价)
路透上海3月12日 - 中国债市周五期现货延续弱势，受美债收益率再攀高位拖累，主要
利率债收益率走升约1个基点。交易员表示，海外美债情绪上仍有一定波及，同时国内经济
基本面复苏预期及地方债供给料亦增加等因素均令债市难脱偏空氛围，暂关注下周经济数据
及MLF如何续做。
“ 今天10年期美债又上到1.6%了，也有一些影响，不过波动也还好，”华中一银行交
易员称，中国国债走势都是先于美国的，所以也没有跟随有大的升幅，最近债市整体来说都
是震荡格局。
10年期国债活跃券200016最新成交在3.2575%，较上日走升1个基点；同期限国开债2002
15最新成交在3.6975%，较上日升1个基点（bp）。
“经济基本面复苏预期对债市也有一定压力，再看看下周数据。”上海一券商交易员称
，此外还有MLF如何续做也需要关注。
中国1-2月工业增加值、投资和消费将于下周一公布。路透综合逾20家机构预测中值结
果显示，低基数下1-2月工业、投资和消费数据料均大幅冲高至双位数。前期国内刺激政策
的落地显现令投资增至40%，“就地过年”政策一方面带来复工复产的提前，一定程度支撑
工业增速升至30%，但另一方面可能致部分消费后移至二季度，料前两月增速为32%。
以下为中国金融期货交易所国债期货各主力合约的收盘情况：
北京时间16:31 两年期 五年期 10年期
TS2106<CTS TF2106 T2106
M1>
现价（元） 99.995 99.235 96.89
较上结算价涨跌 -0.02% -0.10% -0.16%
盘中最高（元） 100.035 99.345 97.020
盘中最低（元） 99.99 99.215 96.850
**供求均衡隔夜持稳关注下周MLF**
中国银行间市场周五供求较为均衡，隔夜回购利率在短暂反弹后回落至上日收盘附近，
七天期涨幅不到10个基点（bp）。交易员称，因预期有财政投放支撑，市场并不十分忧虑季
末资金面，下周最需要关注的是税期和央行如何续做中期借贷便利（MLF）的影响。
上海一券商交易员表示，“今天还挺松的。不过毕竟是季末，遇到价格合适的跨月也会
早点跨掉。”
华北一银行交易员并透露，隔夜回购开盘时一度升至2%附近，但不少借入方看跌预期较
重，不急于出手。随后价格逐步回落，最新至1.8%下方，较上日微跌。
国家税务总局办税日历显示，下周一（15日）为各税种本月申报截止日。另外，下周二
（16日）有1,000亿元MLF到期，按常规，央行将在下周进行续做。
今日银行间市场存款类机构以利率债为抵押品的质押式回购总成交18,565.09亿元。上
一交易日质押式回购总成交量较前日增加998.46亿元至40,419.3亿元。
以下为主要货币市场利率报价：
17:23 今日(%) 上日(%) 变动(bp) 成交(亿元)
质押式回购加权平均利率
其中:隔夜<CN1DRP=CF 1.7876 1.7949 -0.73 17,905.92
XS>
七天 2.1111 2.0410 +7.01 497.04
14天 2.1387 2.0836 +5.51 109.05
上海证交所质押式回购利率
其中:隔夜<0#CN1DRPO 1.9600 1.6400 +32.00 8,985.55
=SS>
七天 2.0000 1.9850 +1.50 1,227.05
14天 2.1800 2.1700 +1.00 144.95
回购定盘利率
其中:隔夜<CN1DRPFIX 1.8000 1.8100 -1.00
=CFXS>
七天<CN7DRPFIX=CFXS 2.1000 2.0500 +5.00
>
14天<CN14DRPFIX=CFX 2.1700 2.1300 +4.00
S>
Shibor
其中:隔夜<SHICNYOND 1.7870 1.7960 -0.90
=>
七天 2.1340 2.0600 +7.40
三个月 2.7190 2.7330 -1.40
备注：上述质押式回购成交量统计口径为存款类机构以利率债为抵押的成交金额。（完
）
(发稿 吴芳；审校 吴云凌)
我们的标准: 汤森路透“信任原则”