(重温)
* 银行陆续加入跨月拆款供应行列，季底效应料不明显
* 寿险抢票令银行利率松动，跨季底利率0.20%面临挑战
* 券商几乎没有公债部位可做RP，下周留意公债交割
记者 董永年
路透台北3月12日 - 台湾银行间拆款利率周五稳在既有区间。资调人士称，今日虽有205亿台币国库借款
交割，但无碍市场宽松格局，且有愈来愈多银行加入跨月拆款供应行列，利率落在0.20-0.21%。
“今天对到期的两家银行都开跨月拆款，这对我们来说算是提早，想说资金宽松，能早点做就做。”一位
大型拆出方银行交易人士说。
另一大型拆出方银行交易人士表示，都是到期续做才有提供少量跨月拆款。今日市场资金需求仍不明显，
少有新的需求出现。
一大型票券商交易员称，随着短票利率低位下滑，拆款也有松动的意味，像是一周的拆款利率有低见0.18
5、0.19%水准；但若是要跨过季底，利率还是得0.20%。
交易人士指出，今日银行间拆款利率大多仍在0.14-0.18%的区间之内，银行予票券商一周拆款利率续靠向
0.19%。
本地时间17:17 今日报价 上日收盘
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台湾加权股价指数<.TWII 16,255.18 16,179.56
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隔夜银行间拆款加权平均 0.081% 0.080%
利率 --隔夜拆款利率区间 0.080-0.160% 0.079-0.160%
--一周拆款利率区间 0.080-0.200% 0.080-0.200%
--两周拆款利率区间 0.150-0.241% 0.180-0.241%
**短票区间下缘走低**
短票方面，票券商交易员表示，寿险业抢买短票令银行买票利率跟着松动，从集保公司资料来看，成交利
率区间的下缘持续创低，虽多属寿险业者所为，但的确对银行造成压力。
“我知道有三家寿险公司买得积极，迫使银行不得不追价，下周银行端跨季天期利率可能有跌破0.20%机
会。”一位大票券商交易员说。
另一大型票券商交易员则称，虽然今日发票量大，但都已去化完毕，甚至有人框到下周一。在成交利率方
面，已有银行愿意以低于0.20%买跨季天期短票。
“我们真的没东西可给了。”他说。
据集保公司资料，上交易日自保30天短票成交加权平均利率0.195%，区间在0.18-0.20%，成交30.78亿台
币；前日自保同天期短票成交加权平均利率0.198%，区间在0.18-0.215%，成交86.83亿台币。
上日自保60天短票成交加权平均利率0.205%，区间在0.18-0.23%，成交32.97台币；前日自保同天期短票
成交加权平均利率0.203%，区间在0.19-0.21%，成交14.68亿台币。
台湾央行周五发行1,995.3亿台币定存单，发行余额增172.4亿台币。
下周央行定存单到期金额共2兆3,907.10亿台币，分别为：周一981亿、周二1,159.60亿，周三1兆462.30
亿、周四5,631.40亿及周五5,672.80亿。
拆款中心资料显示，周五银行超额准备277亿台币，至周日累积超额准备1,140亿台币，累计前期1%
的超额准备2,890亿台币。
**RP到期续做为主**
债券附买回(RP)市场方面，交易员表示，钱多券少环境没变，RP多以到期续做为主。下周虽有公债交割紧
缩因子，但在宽松环境下预料对利率难产生影响。
“这两天比较少听到投信来要券，可能太久要不到，累了。”一位大型证券商交易员称。
另一大型证券商交易员则指出，手中完全没有公债部位可做RP，所以这几天都一样，早早续做完就休息了
。
财政部增额发行“110甲1期”五年期公债，金额250亿台币，将于16日交割。
今日证券商与金融机构承作公债RP利率主要成交在0.13-0.15%，公司债RP利率主要在0.16-0.20%，均与上
日相同。
今日大型票券商与金融机构承作公债RP利率主要在0.13-0.14%，公司债RP方面利率主要在0.13-0.17%，亦
均与上日相同。（完）
(审校 林高丽/张喜良)
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