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亚洲

中国债市动态:期现货稍走弱,关注央行例会去掉“不急转弯”表述后续影响

    路透上海3月26日 - 中国债市周五早盘期现货稍走弱,银行间市场10年期国债收益率上
行1个基点(bp),金融期货交易所各期限国债期货主力合约也微跌。交易员称,央行一季
度例会去掉了政策“不急转弯”表述,目前市场反应不大,但可关注后续影响。
    
    其他因素方面,临近季末资金面稳中偏松,和股市转好多空交织,二者后续走向也左右
债市的情绪。
    
    一银行交易员表示,早盘现券稍弱,但收益率升幅不大。至于央行最新季度例会表述的
新变化,还需要时间去消化。
    
    剩余期限近10年的国债200016券最新成交在3.1925%,上日尾盘为3.1825%;10年期国开
债最新成交在3.6275%,上日尾盘为3.6175%。    
    
    华创证券宏观张瑜团队最新报告称,央行一季度例会关注点是货币政策天平由“稳增长
”向“防风险”倾斜。具体来说,与去年四季度例会相比,一季度例会中去掉了“不急转弯
”、“保持连续性、稳定性、可持续性”的说法,对降低贷款利率的表述也明显减少。
    
    报告因此预计,政策利率不会加息,但通胀加速上行期,贷款名义利率不过分抬升即为
实际利率下行。
    
    另外财政部稍后还有一期30年国债将结束招标。市场预测均值为3.70%,接近二级。
    
    中国央行表示,稳健的货币政策要灵活精准、合理适度,把握好政策时度效,保持流动
性合理充裕;深化汇率市场化改革,增强人民币汇率弹性,引导企业和金融机构坚持“风险
中性”理念,加强预期管理,保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
    
    以下为中国金融期货交易所国债期货各主力合约的早盘最新情况:    
 北京时间11:29      两年期          五年期         10年期
                TS2106          TF2106          T2106       
 现价(元)            100.190          99.580         97.490
 较上结算价涨           -0.01%          -0.04%         -0.05%
 跌                                             
 盘中最高(元          100.210          99.605         97.525
 )                                             
 盘中最低(元          100.175          99.540         97.440
 )                                             
 (完)

 (发稿 李宏薇;审校 林高丽)
  
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