(重温)
* 季底最后交易日拆款短率靠向高位
* 关注一年定存单标售，料持平或微扬
* 跨月短票及债券RP利率多持稳区间
记者 詹静宜
路透台北3月31日 - 台湾银行间拆款短率周三大致持稳。资调人士表示，今日为季底最后交易日，受到季
底资金分布不均影响，跨月拆款短率靠向区间高位，料季底一过短率就会回落，并关注明日一年期定存单标售
结果。
他们指出，继上周减发939.7亿台币存单后，周一、二央行定存单又共减发逾708亿台币，且
周三央行存单也到期较多达5,301亿，央行有意维持季底宽松情势，让拆款短率不致波动太大，今日对票券跨
月拆款利率主要落在0.2%，靠向上日区间高位。
“最近利率就算上去，也不会上去太多，市场资金偏多，不要往下就很好。”一位大型银行资金调度人士
说，“季底有行库积数调得差不多了，回过头来找我销钱。”
另位大型票券资调人士也称，今为季底最后交易日，行库间资金仍多缺不一，找到可以承作大额跨月拆款
的行库，对利率也没太要求，多成交在0.20%，预期明天迈入月初短率就会马上回落。上日票券商跨月拆款利
率落在0.185-0.20%。
也有位大型行库资调人士指出，待近日行库间积数大致调整完，资金情势就会再显充裕，“季底没事了，
就这样安然度过，”下提存期利率将观察资金情势再行定价。
台湾央行周四将标售1,700亿台币一年期定存单。路透调查结果显示，该天期定存单得标加权平均利率预
估中值落在0.17-0.18%，料较上次均标的0.17%持平或微扬。
本地时间17:25 今日报价 上日收盘
台币兑美元 28.531 28.519
台湾加权股价指数<.TWII 16,431.13 16,554.90
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隔夜银行间拆款加权平均 0.080% 0.081%
利率 --隔夜拆款利率区间 0.080-0.080% 0.080-0.160%
--一周拆款利率区间 0.100-0.200% 0.080-0.200%
--两周拆款利率区间 0.180-0.221% 0.110-0.210%
**短票利率多持平**
短票方面，票券商交易员表示，今为季底最后交易日，此前已避开资金落点季底，目前资金缺口不大，成
交多以到期续作为主，短票利率大致持平上日。
他们指出，目前市场资金去化需求仍在，短票需求仍旧偏强，带动短票利率仍多持平既有区间，只是拆款
部分略逢行库跨月资金供给分配不均而稍有靠向区间高位。
“今天短票买盘蛮多的，我要去踩刹车了。”一大型票券商交易员说。
今天大型票券商与银行承做跨月短票卖断利率持平，主要成交在0.19-0.20%。
据集保公司资料，上日自保30天短票成交加权平均利率0.192%，区间在0.18-0.20%，成交61.44亿台币；
前日自保同天期短票成交加权平均利率0.198%，区间在0.18-0.25%，成交107.08亿台币。
上日自保60天短票成交加权平均利率0.206%，区间在0.19-0.21%，成交19.64亿台币；前日自保同天期短
票成交加权平均利率0.20%，区间在0.19-0.21%，成交27.86亿台币。
台湾央行周三发行5,466.1亿台币定存单，较今日到期定存单金额5,301.9亿台币，发行余额增164.2亿台
币。周四存单到期2,456.90亿，周五则因清明节长假金融市场休市。
拆款中心资料显示，周三银行超额准备1,346亿台币，累积超额准备1兆3,585亿台币，累计前期1%
的超额准备1兆5,335亿台币。
**债券RP利率持稳**
债券附买回(RP)市场方面，证券商交易员表示，今为季底最后交易日，投信端基金赎回压力仍在，但银行
、寿险资金供给仍较显充裕，RP利率依旧持稳现有区间。
他们指出，季底投信端资金仍旧分配不均，但券商间资金缺口偏小，且寿险端资金供给充足，让季底效应
并不明显，RP利率亦稳在原区间不变。
“季底都还平顺的，明天会试着降利率，但明天过后就放假，料下周比较有机会。”一位大型券商交易员
说。
另位大型票券交易员也称，尽管已尽量将落点避开季底，但因投信端季底赎回压力较大，让RP交投利率稍
靠向区间高位，料月初RP利率就有望回落。
今天大型证券商与金融机构承作跨月公债RP利率在0.14-0.15%；公司债RP利率则在0.18-0.20%；区间大致
同上日。
今日大型票券商与金融机构承作跨月公债RP利率持平在上日的0.12-0.14%；跨月公司债RP利率在0.17-0.1
9%，区间高位交投较上日为多。（完）
(审校 张喜良)
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