* 金融业拆款利率稳中微跌，月初资金转松
* 月底效应解除，银行调整好积数资金涌现
* 短票市场买气旺盛，利率则维持近日水准
* 投信资金陆续回流，债券RP利率无大变化
记者 罗两莎
路透台北4月1日 - 台湾银行间拆款短率周四稳中微跌。资调人士称，随着月底效应解除，加上各银行大
都调整好积数，资金开始源源不绝涌入拆款市场，惟整体需求疲弱，拆款以到期续做居多，利率反映市况略下
调。
他们指出，因票券商资金调度以卖票为主，资金需求明显偏弱，今天几乎没有新增需求，不少银行一大早
即主动出击，到处打电话兜售资金。
“进入月初，市场(资金)就松了，之前不能跨月的，现在钱都丢出来了，有银行打来兜售，下礼拜利率应
该会下来。”一大型银行资调人员说，“因为是提存期底，接下来就是四天连假，下午还是要注意会不会走钱
。”
一大型商银资调人员表示，相较于上日今天市场资金非常宽松，拆款亦仅到期续做，利率则跌破0.20%关卡
，“积数调好的银行资金大举出笼，利率守不住了，对票券商0.20%已经失守了，三周利率在0.19%。”
他解释，先前对小型票券商三周利率一直都守在0.20%，惟随着月初效应解除且市场续呈宽松状态，利率
亦反映市况而下滑。
另一大型商银资调人员亦称，由于市场资金充沛，拆款以到期续做居多，利率跟着下调，对银行两周利率
在0.18-0.20%，对票券商一周利率则在0.19%。
在票券商方面，大型票券商资调人员表示，今天发票量虽然明显放大、资金缺口也不小，但短票市场买气
佳，几乎不做拆款。
“今天没有拆款，而且还人家钱。”一大型票券商资调人员说。
本地时间12:16 今日报价 上日收盘
台币兑美元 28.546 28.531
台湾加权股价指数<.TWII 16,539.41 16,431.13
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隔夜银行间拆款加权平均 0.086% 0.080%
利率 --隔夜拆款利率区间 0.080-0.190% 0.080-0.080%
--一周拆款利率区间 0.110-0.200% 0.100-0.200%
--两周拆款利率区间 0.180-0.200% 0.180-0.221%
**短票利率持平**
短票方面，票券商交易员指出，尽管今天发票量加大，但整体市场买气旺盛，资金缺口很快就补平，利率
则无大变化。
他们表示，因近日央行定存单发行锐减，加上月底因素解除，整体市场资金充沛，进而带动短票买气，部
分银行主动要求增加额度，但利率不易进一步往下压，大致维持在0.19-0.20%水准。
“今天本来想把利率稍微往下带，但最低只能做到0.19%，目前还是以0.20%居多。”一大型票券商交易员
说，“昨天在匡钱就知道钱很多了，银行都说可以多拿，表示资金很多。”
另一大型票券商交易员亦称，虽然接下来5月要缴税、6月税款上缴国库，但整体市场资金还是宽松，缴税
因素虽会有影响，但影响程度应有限。
今天大型票券商与银行承做跨月短票卖断利率持平，主要成交在0.19-0.20%。
据集保公司资料，上日自保30天短票成交加权平均利率0.195%，区间在0.19-0.20%，成交85.54亿台币；
前日自保同天期短票成交加权平均利率0.192%，区间在0.18-0.20%，成交61.44亿台币。
上日自保60天短票成交加权平均利率0.205%，区间在0.20-0.21%，成交27.55亿台币；前日自保同天期短
票成交加权平均利率0.206%，区间在0.19-0.21%，成交19.64亿台币。
今日台湾央行定存单到期2,456.90亿台币，发行金额稍晚公布。周五则因清明节长假金融市场休市。
拆款中心资料显示，修正后周三银行超额准备1,376亿台币，累积超额准备1兆3,612亿台币，累计
前期1%的超额准备1兆5,382亿台币。
**债券RP利率变化不大**
债券附买回(RP)市场方面，证券商交易员指出，进人4月初，季底因素解除，投信资金陆续回流，整体资
金恢复宽松，到期都有续做，利率则无太大变化。
“今天是提存期底，虽然有人小小的解钱，但很快就平帐了。”一大型证券商交易员说，“预估下礼拜会
有一堆钱出来。”
票券商方面，交易员表示，整体市场资金偏多钱，从投信、银行到寿险均多钱，利率则在区间内小幅波动
，变化不太大。
“市场上钱很多，月初了，投信又出来丢钱了，但我这里缺口不大，只能收一部分。”一大型票券商交易
员说，“短期内钱多券少的情况很难改变，因为券商和票券持有债券越来越少，公债变成卖方主导。”
今天大型证券商与金融机构承作月内公债RP利率主要成交在0.13-0.15%；而公司债RP月内利率则成交在0.
16-0.20%。
今日大型票券商与金融机构承作月内公债RP利率主要在0.12-0.14%；公司债RP月内利率则在0.14-0.17%。
（完）
(审校 吴云凌)
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