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中国财经

上清所携同业拆借中心推出CDS指数交易和清算业务 国泰君安等完成首批交易

路透上海4月8日 - 上海清算所周四公告,为进一步发展信用衍生品市场,发挥信用衍生品风险管理作用,与全国银行间同业拆借中心即日起推出信用违约互换(CDS)指数交易、清算业务。试行指引规定,CDS指数报价方式包括对话报价、双向报价等。

国泰君安证券表示,公司与招商银行、上海银行、中金公司等机构完成首批CDS指数交易,标的指数为“中国外汇交易中心-上海清算所-国泰君安高等级CDS指数”。

国泰君安本次交易涉及的指数发布于2019年12月,为中国市场首个CDS指数。该指数设置每年3月20日和9月20日为滚动日,基于特定规则进行指数更新和发布。指数发布至今,已经过三轮滚动,本次达成交易的标的为“CFETS-SHCH-GTJA高等级CDS指数S4 V1”。

CDS指数是指CDS指数编制管理机构根据一篮子参考实体相关信息编制的单名信用违约互换等产品的集合,属于信用风险缓释工具。

上海清算所发布的指引显示,全国银行间同业拆借中心提供CDS指数报价、交易、交易确认、估值及交易存续期管理服务,组织市场参与者开展CDS指数报价和交易,履行市场日常监测和统计职责。

上海清算所提供CDS指数清算相关服务,包括初期组织市场参与者开展CDS指数逐笔清算,涵盖信用事件清算结算、为CDS指数合约提供参考估值服务及存续期管理等服务;未来将根据市场发展情况适时推出CDS指数集中清算服务。

CDS指数交易时间为每周一至周五(法定节假日调整除外)北京时间9:00-12:00,13:30-17:00。交易中心可根据市场情况调整交易时间,并另行公布。

对话报价是指交易双方自行协商确定CDS指数价格以及其他交易要素的交易方式;双向报价是指报价方就CDS指数同时报出买入和卖出价格及数量(如有)的非可点击成交报价,受价方可基于双向报价发送对话报价进而达成成交的交易方式。交易中心可根据情况新增其他报价方式。(完)

参看详情,可点选上海清算所网站 here

发稿 李宏薇;审校 杨淑祯/张喜良

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