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重发-中国债市动态:期现货窄幅整理,关注明日MLF如何续做及更多指引

 (重复以调整格式)
    路透上海4月14日 - 中国债市周三早盘期现货暂震荡整理,主要利率债收益率上涨不足1个基点,金融期货交易所国债期货亦波动有限,早盘微幅收涨。交易员表示,现券继上日走强之后,短期无更多因素刺激料重回盘整格局,暂关注明日MLF(中期借贷便利)如何续做及更多经济数据提供指引。  
    
    “(收益率)变化不大,目前还是看震荡吧,做多至少要等5月份以后,配置短债的话近期可以动手,”华中一银行交易员表示,此前债市对利空因素有点钝化,继上日收益率明显下行之后,短期还需要更多因素指引。
    
    剩余期限近10年的国债200016券最新成交在3.1625%,较上日尾盘涨0.45个基点(bp);10年期国开债210205最新成交在3.5325%,较上日尾盘涨0.75个bp。    
    
    银行间市场周三资金供求稳定,隔夜回购加权利率继续在1.8%附近窄幅整理,七天期回购利率也波动不大。长期资金方面,全国性股份制银行早盘一年期同业存单(NCD)发行报价跌破3%整数关口,不少报在2.96%,不过暂时没有发行量的配合,跌势还有待确认。  
    
    江海证券固收研究团队指出,前期市场较为担忧的地方债供给和央行态度实际表现都好于预期,继续助推市场交易情绪。下一个需要关注的是周四央行的MLF续做和周五的经济数据公布,从近期消息面表现看,短期内很难有超预期利空出现。
    
    路透统计,周四有一笔MLF到期,规模1,000亿元。4月24日还有一笔TMLF(定向中期借贷便利)到期,规模561亿元。若按照对今年1月到期TMLF的操作方式,本周四央行亦有可能将当月到期的MLF和TMLF合并续做。此外,本周五有700亿元国库现金定存招标,届时将向市场投放等量流动性。
    
    一级方面,财政部上午招标续发的两年和五年期国债加权中标收益率分别为2.6601%和2.9412%。五年期定位与此前2.94%的预测均值一致,两年品种虽略高于2.65%的预测均值,但仍较中债收益率曲线代表的二级水平偏低逾9个基点(bp)。
    
    以下为中国金融期货交易所国债期货各主力合约的早盘最新情况:   
   北京时间11:38        两年期           五年期               10年期
                     TS2106          TF2106                T2106       
    现价(元)          100.305          99.815               97.775
  较上结算价涨跌         0.01%            0.03%               0.02%
  盘中最高(元)        100.315          99.825               97.800
  盘中最低(元)        100.275          99.760               97.720
 
(完)

 (发稿 吴芳;审校 张喜良)
  
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