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更新版 2-《中国债市综述》偏低金融数据公布后现券变化不大,此前慢热已有铺垫

    * 资金面稳定,期现货整体波动不大
    * 10年国债收益率在逾三个月低点附近徘徊
    * 数据公布后现券波动有限

 (新增货币市场收盘报价)
    路透上海5月12日 - 中国债市周三流动性平稳,期现货多数时间波动不大,银行间市场
10年期国债收益率在逾三个月低位附近徘徊。4月偏低的新增信贷和社融数据公布后,现券
波动也十分有限,因对此有一定预期,近日债市暖意亦显示已有铺垫。
    
    中国央行刚刚公布的4月新增人民币贷款1.47万亿元人民币,低于路透1.6
万亿的调查中值;当月社会融资规模增量为1.85万亿元,也明显
低于此前2.25万亿元的路透调查中值,并比上年同期少1.25万亿。
    
    上海一券商交易员认为,金融数据“太差了,(现券之前)应该已经预热过了。”
        
    数据公布前,10年期国债活跃券200016成交在3.1225%,公布后一度至3.12%,后又反弹
至3.125%,上日尾盘为3.1275%;同期限国开债210205收益率也经历同样小降回升的过程,
最新成交在3.53%,上日尾盘为3.52%。
        
                
    以下为中国金融期货交易所国债期货各主力合约的收盘情况:     
 北京时间15:45     两年期         五年期         10年期
                TS2106         TF2106         T2106       
 现价(元)           100.530        100.225        98.255
 较上结算价涨          -0.03%         -0.02%         0.10%
 跌                                           
 盘中最高(元         100.610        100.350        98.315
 )                                           
 盘中最低(元         100.520        100.185        98.170
 )                                           
    
    
    **供求均衡资金价格变动不大**
    
    中国银行间市场周三资金供求较为均衡,隔夜和七天期等主要回购利率波动不大,交投
也较为活跃;长期资金价格方面,主要股份制银行一年期同业存单报价较上日继续小降,但
发行量严重不足,实际定位还有待确认。
    
    中国央行公开市场今日继续进行100亿元人民币逆回购,为连续第51天定在该水平,且
连续四日单日等额净投放。
    
    华北一银行交易员表示,资金供求“挺均衡,成交也活跃的。供求两端价格合意位置很
接近。”
    
    交易员并透露,早盘一年期主要股份制银行同业存单报价集中在2.86%-2.88%,但当时
没有足够的发行量配合。午后该类品种报价集中在2.88%,发行量有所增加但较此前明显缩
减,显示价格下行动力有限。
             
    以下为银行间市场隔夜和七天期回购利率及利差图表:  
        

    今日银行间市场存款类机构以利率债为抵押品的质押式回购总成交19,213.14亿元。上
一交易日质押式回购总成交量为40,827.98亿元。
    
    以下为主要货币市场利率报价: 其中:隔夜                    1.9458  1.9219      +2.39  18,561.89
     七天                     1.9963  2.0020      -0.57     424.17
     14天                     2.0138  1.9788      +3.50      99.20
                                                                  
 其中:隔夜                    1.7000  1.7900      -9.00   8,732.30
     七天                     1.8500  1.9050      -5.50     713.13
     14天                     2.0200  2.0200      +0.00     178.89
                                                             
 其中:隔夜                    1.9600  1.9500      +1.00     --
     七天                     2.0000  2.0000      +0.00     --
     14天                     2.1000  2.0000     +10.00     --
                                                             
 其中:隔夜                    1.9510  1.9380      +1.30     --
     七天                     2.0290  2.0780      -4.90     --
     三个月                   2.5320  2.5360      -0.40     --
 
    备注:上述质押式回购成交量统计口径为存款类机构以利率债为抵押的成交金额。(完
)

    
 (发稿 李宏薇;审校 林高丽)
  
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