June 20, 2018 / 4:30 AM / 3 months ago

专访:银保监摸排租赁业乱象 远东宏信关注高债务企业防风险--副总裁

路透上海6月20日 - 中国租赁行业高速集中爆发式增长后遗症已经显现,包括空壳化、资产出险及客户贷款逾期等问题。以资产规模计中国最大的第三方租赁公司--远东宏信(3360.HK)公司副总裁尚兵日前接受路透专访时表示,银保监会正全面摸底排查行业乱象,防范风险、消除监管套利、合规经营等或是未来监管的重点。

资料图片:2017年3月,上海浦东陆家嘴金融区远景。REUTERS/Aly Song

他并透露公司正重点关注高债务高杠杆企业,以防“踩雷”;同时,正努力以金融加产业协同互动的手法切入产业运营,计划未来五年左右努力增加1-2家上市实体,强化资本实力和行业影响力。

“银保监会正在对非金租的监管做很多调研,这块原来非他们监管,到底是什么样情况需要摸底了解画像,以便于下一步制定监管政策的时候不是简单地按照金融租赁来要求,可能会有针对性地对这一类租赁公司有统一的要求。”尚兵称。

他并指出,过往,确实有以金融创新之名、行金融乱象之实的融资租赁企业,如涉足互联网金融、第三方理财、虚构融资租赁项目、虚构租赁物件、变相吸收公众存款、违规关联交易等违规行为。如果乱象持续下去,劣币驱逐良币对规范经营的租赁公司是一种危害。

远东国际租赁有限公司为远东宏信的全资子公司,是远东宏信在金融服务领域的核心企业。

在尚兵看来,融资租赁行业回归正规金融监管,短期看对行业内一些业务不规范或资质较差的企业有所冲击,长期看有利于遏制资金空转以及假借互联网之名的各类金融乱象、有利于恢复监管体系的应有规则,行业将更为规范及健康。

他并强调,要正确理解监管划分,机构本身监管和经营业务内涵的监管。设立外资企业本身应该还是由商务部审批,但这家企业如果经营融资租赁业务,业务要符合未来制定的监管规则的指导和管理。

“非金租赁要回到服务产业的本源,一定是属地化的。”他谈到,金融业务很容易跨区域,而产业本身是属地化,因此应属地化监管对在当地开展的租赁业务。

商务部5月14日发布通知称,已将制定融资租赁公司、商业保理公司、典当行业务经营的和监管规则职责划给银保监会。

在过去的多头监管模式下,银监会审批和监管金融租赁公司,商务部审批和监管外资融资租赁公司,而内资试点的融资租赁公司由商务部和国家税务总局及其授权机构审批设立。不同监管部门适用的监管规则也各不相同。

**行业空壳企业过半**

中国租赁联盟统计数据显示,去年底全国融资租赁公司总数为9,090家,同比增加27.4%,其中睡眠企业占比超过60%,未开展真实业务,甚至有少数企业存在失联、超杠杆经营等问题。

“这种现象肯定是不正常的,”尚兵直言,并非市场没有如此大容量,而是这些企业设立的初衷可能偏离了本身的业态定位,很多公司成立租赁企业,有的是为了完善牌照,有的是为了利用融资租赁公司的外债额度获得境外低成本的资金,真正开展实质经营的确实不多。

他认为,睡眠企业现象也是大量社会资金的非理性涌入,导致行业高速集中爆发式增长产生的后遗症,包括空壳化、资产出险及客户贷款逾期等问题。未来,业务合规性管理、企业合规内控、风控管理等方面监管应该有所升级,而监管统一是行业出清的过程,不具备专业能力、定位不清晰的僵尸企业自然会被清理。

据公开信息不完全统计,今年以来已经有包括江淮汽车(600418.SS)、苏美达(600710.SS)等10余家上市公司公告将设立租赁公司。以江淮汽车为例,公司在公告中表示,希望抓住汽车融资租赁业的发展机遇,给公司带来良好的投资收益,并借助汽车融资租赁,有效整合内外部优势资源,促进公司产品销售。

**重点关注高债务企业防踩雷**

远东是行业中最早按产业分工,按产业事业部建制开展融资服务的企业,目前已建立医疗集团,教育集团,工业与装备事业部等七大事业部,已不是一家单纯的金融公司,而是一家产业综合服务集团。

“远东是以租赁起家的...实际上以‘金融加产业’协同互动的手法介入产业运营,是远东多年以来的梦想,这个梦想现在已经在逐步具体化。”尚兵介绍,以医疗集团事业部为例,目前公司已经拥有33家医院,超过13,000张病床位;在教育领域,日前由远东担任共同管理人并主要参与投资的中资财团完成对瑞士教育集团(SEG)的收购。

他表示,下一步公司的经营会考虑逐步稳健、有规划地从本土化向全球化发展,以实现在最大范围内优化、配置资源,拓展业务。最终,希望通过金融端与产业端业务协同,互动的方式,形成1+1>2的效用,形成远东独特的价值增值方式。

一个值得关注的问题是,去年以来,融资租赁企业频频踩雷。比如有10余家融资租赁波及“辉山乳业”(6863.HK)、“沃特玛”,近50家租赁公司涉及“远程视界”等。

尚兵介绍,远东的“避险”策略,一是深化区域经营网络,客户经理加快跑动,及时跟踪当地市场及客户经营、资金状况,并多方验证甄别客户真实需求。

二是建立“区域+行业”的垂直化风险控制体系,从区域角度,将各省划分为不同层级,因省施策制定差异化授信策略;从行业角度,根据行业景气度、行业空间及风险管理水平等因素,动态调整行业管控策略,提升风控的有效性。

三是通过贴地运行的资产管理体系,将贷后管理划分东、南、西、北、中五个区域进行属地化推进,进一步提高区域的客户巡视力度及频率,对频繁发债、高负债率的重点客户展开全面摸排。

“尤其是针对当前信用违约风险频发的现象,远东重点关注高债务、高杠杆企业,加大对这类客户非标融资、加杠杆债券、上市公司股权质押等融资情况的审查力度,重点排查客户负债端风险。”他补充称。

截至去年末,远东宏信全年收入总额187.82亿元人民币,同比增长34.85%;净利润达32.29亿元,同比增长12.03%;不良资产率0.91%,拨备覆盖率219.71%以上。(完)

审校 乔艳红

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