July 12, 2019 / 4:14 AM / 2 months ago

中国债市动态:金融数据公布前期现券窄幅波动,关注MLF到期续做情况

    路透北京7月12日 - 中国债市周五早盘期现货窄幅波动,10年期国开活跃券收益率波幅
在0.5个基点(bp)以内,国债期货亦近收平。交易员表示,受美债收益率攀升影响,开盘
后止盈盘继续获利了结,收益率略有上行,但低位买盘承接踊跃券价回弹。6月金融数据下
午即将公布,市场观望氛围偏浓。
    
    交易员并指出,明日(13日)将有1,885亿元人民币MLF(中期借贷便利)到期,央行下
周一续做悬念不大,但需关注是否超量续做。   
  
   “今天行情还是纠结,估计是在等社融数据出来,现在大家都看不清方向,”华南一基
金交易员称。
    
    路透综合逾30位分析师的调查预估中值显示,中国逆周期政策力度加大在6月金融数据
上有所显现,专项债放量推高6月社会融资规模增量升至1.95万亿元,6月新增
人民币贷款将季节性回升至1.7万亿元,M2增速较前月微升,流动
性较为充裕。
    
    华中一银行交易员谈到,美联储7月降息基本成定局,市场对中国央行也会随之调整MLF
、逆回购等政策利率也有所预期,将关注相关政策变化。
    
    剩余期限近10年的国开190210券收益率最新成交3.5525%,上日尾盘为3.5525%;剩余期
限近10年的国开190205券收益率最新成交在3.695%,上日尾盘为3.6925%;10年期国债19000
6券成交在3.1625%,上日尾盘为3.1675%。  
        
    华北一银行交易员认为,资金价格短期已抬升至合理水平,虽然下周进入税期资金料续
收敛,但预计央行将通过公开市场逆回购等手段加以调节,因此市场对流动性并无过多担忧
。
    
    为安抚包商银行接管事件冲击,半年末时点前后,中国央行加大了流动性投放,银行间
隔夜回购加权利率多日在1%下方徘徊。随着上述因素影响的消退,央行公开市场连续三周无
操作,本周净回笼2,200亿元人民币,隔夜回购利率也反弹至2%上方,显示流动性管理基本
回归常态。
 
    
    本周六(13日)到期的1,885亿元中期借贷便利(MLF),将顺延至下周一()15日)完成
资金回笼。  
    
    以下为中国金融期货交易所五年和10年期各主力合约的最新情况:
 北京时间11:45      五年期              10年期
                 TF1909              T1909       
  现价(元)         99.68              98.16
 较上结算价涨       -0.01%              0.01%
      跌                         
 盘中最高(元       99.690              98.170
      )                         
 盘中最低(元       99.620              98.020
      )                         
  (完)

 (发稿 张晓翀;审校 边竞/杨淑祯)
  
0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below