March 30, 2020 / 7:08 AM / 2 months ago

疫情后资产质量趋弱 穆迪将六家中资银行评级展望调整为负面

路透北京3月30日 - 国际信用评级机构穆迪(Moody's)周一发布报告称,预计疫情之后银行信用质量将会趋弱,尤其是贷款多元化程度较低以及财务状况偏弱的银行;并将南京银行(601009.SS)、宁波银行(002142.SZ)、苏州银行(002966.SZ)、广州农商银行(1551.HK)、深圳农商行、富邦华一银行等六家银行的评级展望从稳定调整为负面。

报告认为,虽然中国的经济活动已经重新启动,但回升并不强劲,并且这种局面预计会持续,因而加大了银行业运营环境在过去两个月经济活动放缓之后已经承受的压力。

“相关银行的展望调整为负面反映了穆迪认为2020年中国经济增长将会放缓,而由此造成的银行信用质量削弱的风险已经上升,对银行的基础信用评估 (BCA) 产生压力。”报告称。

报告并指出,评级展望调整为负面的银行是贷款组合对经济下行更为敏感的银行,原因或者是其小微企业敞口较大,或者是其贷款多元化程度较低,对最受影响的行业或地区的贷款敞口较大。

报告认为,在相关区域性银行的主要运营城市中,制造业和贸易相关行业易受潜在的全球需求萎缩所影响。因此,随着疫情对经济的影响持续并加剧,这些银行将面临更高的资产质量和盈利能力压力。其中一些银行近年来增长也相对较强,因而其贷款组合面临账龄过短的风险,并且对资本指标形成压力。

当前,中国政府已出台各项救助计划,并利用财政和货币政策支持实体经济,包括受疫情冲击最大的行业和小微企业等。这些措施旨在缓解经济受到的冲击,其中包括提供流动性、降低运营支出和融资成本、减轻迫在眉睫的还款压力、提振需求,以及支持工厂恢复生产活动。

“虽然这些措施将有助于延迟确认资产质量的下行和新增不良贷款,但控制不良贷款率显着上升的效果将取决于疫情的严重程度和时间跨度以及对全球经济的影响。”报告称。

以下摘录报告对下调六家银行评级展望的理据:

--南京银行有相当大的制造业和批发零售业敞口,这些行业受到新冠肺炎疫情的实质性影响。该银行的小微企业敞口也较大,这意味着若经济增长长期放缓,其可能会面临资产质量风险。截至2019年6月底,该银行的贷款总额中江苏省和南京市的占比分别为80%和31%。

--宁波银行有较大的小微企业、制造业和批发零售业敞口。该银行的贷款组合相对集中于浙江省,截至2019年6月底占比为63%。虽然过去该银行较好地管理了小微企业业务相关风险,但浙江省是制造业中心,全球供应链放缓将考验省内的小微企业。

--苏州银行的资产质量对经济下行和全球供应链放缓较为敏感,原因是其小微企业和制造业敞口较大,而贷款组合的地域分布相对集中于苏州市。该市是制造业中心,并有较多出口型企业。贷款市场报价利率改革也会对该银行的盈利能力产生压力。

--广州农商银行与受评同业相比的小微企业敞口较大,而盈利能力相对较弱。该银行也有较大的批发零售业敞口,此行业更易受疫情影响。该银行的贷款组合相对集中于广州市和广东省,此外,贷款增速也高于行业平均水平,对其资产质量和资本指标造成压力。

--深圳农商行过去3年的贷款增速始终高于行业平均水平,导致资产存在账龄过短的风险。该银行也有较大的小微企业敞口和较大的批发零售业及商业房地产业敞口,这些行业更易受疫情影响。

--富邦华一银行对大型借款人的信贷集中度与其资本基础相比处于较高水平。2019年该银行贷款的快速增长意味着账龄过短的风险,并降低了其资本比率。该银行自2018年以来在华中地区 (包括湖北省、湖南省和河南省) 的贷款增速较快,因此也面临扩张风险。(完)

发稿 马蓉;审校 杨淑祯

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