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财经视点

腾讯、阿里巴巴之争串起中国经济下一个未来--今周刊「老谢开讲」

(本文由台湾《今周刊》杂志提供,节选自2月27日出版的当期「老谢开讲」专栏)

就像金庸笔下《倚天屠龙记》里的倚天剑与屠龙刀一般,进入马年,中国十三亿人都关注着双马之争。这两个马,一个是腾讯的马化腾,一个是阿里巴巴的马云,他们带领了腾讯与阿里巴巴,从电子商务、社交、旅游到学习,再由虚拟的互联网一路打到实体世界,双马之争串起了中国经济的下一个未来。

最近中国各地流行一个笑话:马云把去年十一月一日光棍节人民币一天三五○亿元的消费,变成了马云的「淘宝节」;而马化腾则把中国的春节变作微信的「红包节」。前者指的是以B2B(Business toBusiness)起家的阿里巴巴在电子商务极高的市占率,旗下天猫商城在网路零售市占率逾五成,淘宝网在个人网购领域占八○%,随着中国智慧型手机的普及和移动互联网的快速发展,二○一三年在中国的线上购物市场,手机支付席卷了全中国。

在中国城市的大街上,在地铁站、咖啡厅,放眼望去都是低头族,年轻人时时刻刻都低着头在滑手机,他们正透过移动互联网追看电视电影,玩微博、微信聊天或购物、缴费;单单是一三年阿里巴巴旗下的线上支付系统支付宝,以超过人民币九千亿元的手机支付金额,打败美国PayPal,成为全世界最大的第三方支付。

**马云创造「光棍」奇蹟,马化腾「抢红包」急起直追**

支付宝最近发布「二○一三年全民年度对帐单」,显示去年移动端的支付宝钱包用户数年成长五四七%,用户透过支付宝钱包进行转帐、缴费、还款、储值,服务总数量超过五亿笔。去年光棍节、天猫、淘宝成交金额达人民币三五○亿元,有人称这是马云淘宝节,值得正视的是,单单手机支付金额就超过人民币一一三亿元。

而从支付宝公布的年度支付帐单和淘宝公布的「二○一三年中国年度关键词」,就构成了中国全民消费地图,像去年一年,中国人均网上支出都超过人民币一万元大关;其中,浙江义乌的人均网上支出超过人民币四万元,而淘宝公布的一三年关键词,因为中国霾害严重,新上榜的「霾单」(指人民为防雾霾而支出的消费数据),成了淘宝一三年年度消费新的关键词,这些都是马云改变中国的具体代表作。

至于马化腾掀起的中国「微信红包节」,指的是今年农历春节期间,腾讯利用移动通讯平台微信推出「微信红包」,藉着微信平台,派发春节时尚的红包,使用者只要透过银行卡连结微信帐号,便可向指定的朋友派发红包,或向连结的朋友「群组」派发随机金额的红包,让群组里的朋友来争抢。收到红包的一方,只要有银行卡帐号,便可拿到钱。

微信的派发红包,只是一个简单意念,有中国传统节庆的习俗,又加上游戏创意,完全符合游戏的两大特质:一是有争夺的元素,二是令人感到好奇。发红包是一个简单的意念,但是用微信平台、群组概念演化成了社交游戏,完全打中用户胃口,让微信平台暴红。

微信派发红包,让每个人加入微信平台,必须使用银行帐号。据统计,这次春节有八百万人参与抢红包,有超过四千万个红包在微信平台飞来飞去;有人民币两亿元在微信平台流动,意外造就了微信支付系统,也让腾讯搭建的互联网金融逐渐成形。

微信发红包,最后统计有超过两亿人的银行资料被腾讯网罗到手,腾讯只花了几天的时间,就达成了支付宝及余额宝花了超过八年时间才达成的数字。微信后发先至,也让人意识到这次脸书花了一九○亿美元买下五十五名员工的WhatsApp,移动通讯应用平台的价值进一步浮现,而微信有六亿人使用,含盖了游戏、支付、O2O(Online toOffline)等功能,价值远远在WhatsApp之上。马化腾从QQ开跑,下一个在互联网金流可能掀起更大风浪。至此,中国经济已完全笼罩在双马之争的轮廓底下。

**手机网民崛起,双马之争让中国经济出现新形态**

其实双马之争在数年前已经开始了,只是进入一四年,双马之争更加白热化,移动领域之争才是关键。中国互联网路信息中心(CNNIC)最新出炉的报告显示,中国手机网民首度突破五亿大关,到一三年底止,中国的网民有六.一八亿人,较一二年又增加五三五八万人,约一成;但手机上网的网民超过五亿人,比起一二年的四.二亿人,又成长一九.一%。使用手机上网的网民占总体网民比率七三.三%。这等于说,手机上网的网民一年增加超过八千万,这等于是整个德国的人口。

手机网民的崛起,最大成长动能来自农村网民的快速成长。去年一年,中国农村上网的人口增加一.七七亿人,比俄罗斯人口一.四四亿还多,有了雄厚的网民大军,让中国的网购成为一股雄厚的力量。「双十一」淘宝一天营业额达人民币三五○亿元,支付宝人均支出破万元人民币。而CNNIC的数字也显示,到去年底,中国网购用户达三.○二亿户,年成长达二四.七%,而单是上网买东西的人数,就接近全美国人口三.一六二亿。更可怕的是团购用户规模也达一.四一亿人,较一二年成长六八.九%,成为一三年成长最快的网路应用,团购和网购的高速成长,则与智慧手机的快速成长有关。

这两年中国的智慧手机热销,渗透率大幅提升。根据资讯市调机构Gartner统计,一四年中国市场销售的手机将达四.四三五亿支,其中智慧型手机超过四亿支,智慧型手机渗透率超过九成。在智慧型手机高渗透之下,智慧型手机创造移动时代的新商机,改变传统商业形态。马云与马化腾之争,从网购延伸到物流、金流,让中国经济出现了崭新的形态,连股市都出现了新生态。

**网路双雄大打购并战,被并者股价「点石成金」**

一三年中国的上证指数下跌六.七五%,但资讯科技分类指数全年上涨六五%。香港恒生指数在一三年小涨二.八一%,但是香港人过去最不熟悉的科技股在一三年却大涨六九%,最核心的目标是腾讯与金山软件的大涨。马化腾的腾讯是主导香港股市的涨势核心,而马云与阿里巴巴主导的一轮商战,更是串起港股涨势的关键。

从去年以来,网路双雄的争霸焦点在购并,去年十二月九日,阿里巴巴斥资港币二十八.二亿元入股海尔电器二%,及海尔旗下的物流公司;有了阿里巴巴加持,海尔股价立即从港币十.四二元大涨到二十四.九元。不久,阿里巴巴又与金蝶软件合作推出商务企业财务管理软体,也让金蝶软件股价大涨八成。而之前阿里巴巴也入股一三.三二%的擎天软件,这是出口退税软体的公司,也让中国擎天软件股价从港币一.三八元大涨到三.三元。

阿里巴巴的点石成金是与云锋基金入主中信二十一世纪,这家原由王军主导的企业,以电子监管软体服务为主。在阿里巴巴入主之前,股价是港币○.八三元,阿里巴巴与云锋基金以每股港币○.三元拿下五四.三三%股权;消息传出阿里巴巴准备以中信二十一世纪借壳上市,一月二十四日股票一开盘就是港币五元,股价瞬间大涨五倍,马云果真发挥威力。这些在香港上市的企业,都因为马云的点石成金股价飞涨。

马云的购并版图又进一步延伸进入美国股市,去年五月,阿里巴巴以二.九四亿美元入股网上地图绘制公司高德二八%股权;今年二月又进一步以一一.三六亿美元全资收购高德剩余七二%的股份,每股作价较十个月前上涨五成之多。阿里巴巴购并了高德,有助于高德在地图及导航业务提升竞争力。

而另一边,马化腾也没有闲着,腾讯在一月十五日宣布入股华南城九.九九%股权。腾讯宣布这项消息之前,华南城收盘是港币二.一七元,消息曝光后,华南城股价跳空开出港币四.九九元的高价。华南城以批发商业用的交易中心为主业,是物流营运开发商,有了腾讯加持,威力大增。

紧接着不久,腾讯又斥资四亿美元入股中国消费讯息与团购网站「大众点评网」二○%。腾讯入股「大众点评网」,可由「微信支付」将庞大的线上用户资源引入线下最终实现消费,而这也让中国最大的团购网「美团网」立刻受到巨大威胁。目前阿里巴巴持有一○%「美团网」股权,而去年八月百度也以一.六亿美元收购「糯米网」五○%股权。这一轮团购网又有双雄逐鹿。

**同时推出叫车服务,大打优惠价格战**

从买壳、入股到「打车软件」,阿里巴巴与腾讯都缠斗在一起,最早是腾讯推出「嘀嘀打车」,每名乘客可得人民币十元优惠;不久,阿里巴巴又推出「快的打车」,除了乘客优惠人民币十元,司机还可分得人民币十五元,腾讯与阿里巴巴在App叫车杀得火热,乘客与司机也乐得分享这个商机。

有媒体报导,上海的计程车司机从去年四月起就开始安装「快的」、「嘀嘀」、「大黄蜂」、「打车小秘书」四个系统,不到一年,他拿到的奖励金达人民币四万元,而阿里巴巴与腾讯的「打的软件」大战,也在中国频生怪现象。

这个情况在今年初,阿里巴巴的马云原本声称打死也绝不做游戏股,后来也跳下来在手机游戏参了一脚。而且,马云也挑战了腾讯行之有年的行规,过去游戏开发商上了腾讯的平台,只享一成利益,腾讯独享九成;现在阿里巴巴打破这项游戏规则,由开发商独享七成利益,阿里巴巴分两成,一成捐给中国贫童。阿里巴巴逆袭,也带动香港手机游戏股大涨,包括IGG、云游、博雅互动,股价纷纷大涨。

**最后决战在移动通讯,腾讯的微信占上风**

阿里巴巴与腾讯的战争最后聚焦在金流,阿里巴巴的「余额宝」颠覆中国基金市场,让过去没没无闻的天弘基金,摇身变成全中国第二大的基金管理公司。阿里巴巴在「支付宝」、「余额宝」已累积六千一百万用户;而腾讯也推出微信支付,腾讯以理财通分销华夏基金产品,威力也十分大。元宵节前后,腾讯再推「佣金宝」及「定投宝」,前者与国金证券合推,特点包括○.○二%的特低股票买卖佣金,还包括客户资金在不买股票时,可用于投资货币基金,获得更高报酬。

而「定投宝」则打出「申购和赎回费率零」的口号,这是与银河基金合作推出的商品,全名是「银河定投宝中证腾安价值一○○指数型基金」。「定投宝」一推出,阿里巴巴也立刻以「二代余额宝」应战,与珠江人寿合力推出「万能险」。

阿里巴巴与腾讯的大战一直延续到金流系统,腾讯下一步可能申请银行。不过胜负关键,很可能是腾讯拥有的微信(WeChat)平台。腾讯由QQ起家,连同微信提供C2C(Consumer toConsumer)服务,赚终端用户的钱。挟着微信数亿用户,纵然马云极力反攻,包括阻隔来自微信的介面,不能在淘宝、天猫购物。另一方面,阿里巴巴也推出自行研发的通讯App「来往」,透过员工动员,注册用户终于站上一千万,但是和微信相比,威力仍相差甚远。

阿里巴巴与腾讯之争,最后一哩路可能是移动通讯的即时应用App,腾讯拥有的微信,或许是打赢阿里巴巴的关键。(完)

注: 1.专栏作者老谢--谢金河,为《今周刊》发行人兼财讯文化事业执行长。

2.以上评论不代表路透立场。

(整理 高洁如; 审校 林高丽)

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