for-phone-onlyfor-tablet-portrait-upfor-tablet-landscape-upfor-desktop-upfor-wide-desktop-up
亚洲

中国债市动态:PMI影响消退期现货窄幅整理,关注后续流动性和美国大选

    路透上海11月2日 - 中国官方和财新向好的PMI数据,一度令债市承压,不过经济复苏
进程在预期之中,加之现券收益率仍在年内高位,影响未能持续,消退后期现货转为窄幅整
理,其中10年利率债收益率收回盘初升幅,同期限国债期货主力合约也由跌转为微涨。
    
    交易员称,今日央行公开市场操作维持了与上周相近的谨慎态度,存款类资金面未见明
显缓和,本周逆回购和中期借贷便利(MLF)到期规模巨大,要关注后续流动性的情况;海
外因素中,主要看美国大选结果可能对全球金融市场的影响。
    
    供需同步改善,带动中国经济延续向好修复。财新10月中国制造业PMI升至近十年最高
水平,新订单指数大幅加速增长,企业主动补库存意愿强烈。不过海外疫情复燃抑制外需,
新出口订单扩张放缓。
    
    上海一银行交易员表示,PMI数据冲击未能持久,处于收益率高位的“债市就是跌不动
了吧。”
    
    银行间市场10年利率债收益率盘初一度小涨,幅度约1个bp,随后回落。截至目前10年
期国债活跃券200006最新成交在3.18%,与上日尾盘持平;10年国开债200210最新成交在3.7
25%,上日尾盘为3.72%。
    
    中债国债到期收益率曲线显示,自5月以来,银行间债市10年国债收益率
震荡上行,按最新3.2%左右的水平计算,累计上行幅度已约70个基点(bp)。

    国家统计局周六公布的10月官方制造业PMI连续八个月保持在扩张区间,再次示意中国
经济继续在复苏轨道,四季度产需继续向好,企业生产活动将继续保持平稳向好。
    
    中国央行公开市场今日进行了500亿元人民币七天期逆回购操作,完全对冲到期。据路
透统计,本周公开市场共有5,100亿元逆回购到期,此外,11月MLF到期总量为6,000亿元,
其中首笔到期日为本周四(11月5日),规模4,000亿。

    以下为中国金融期货交易所国债期货各主力合约的早盘最新情况:    
 北京时间11:05     两年期         五年期         10年期
                TS2012         TF2012         T2012       
 现价(元)           100.240         99.880        98.160
 较上结算价涨          -0.03%          0.01%         0.03%
 跌                                           
 盘中最高(元         100.255         99.885        98.170
 )                                           
 盘中最低(元         100.205         99.750        97.965
 )                                           
 (完)

 (发稿 李宏薇;审校 林高丽)
  
for-phone-onlyfor-tablet-portrait-upfor-tablet-landscape-upfor-desktop-upfor-wide-desktop-up