April 20, 2018 / 2:17 AM / a month ago

焦点:夏尔拒绝武田药品630亿美元收购提案 艾尔建放弃竞购

路透纽约/伦敦4月19日 - 罕见病药品生产商夏尔(Shire) (SHP.L)周四表示,已拒绝日本武田药品工业 (4502.T)的630亿美元现金加股票收购提案,与此同时艾尔建(Allergan) (AGN.N)改变主意,放弃对夏尔的收购计划。

2018年1月30日,日本东京,武田药业总部的企业标识。REUTERS/Kim Kyung-Hoon

这戏剧化的一幕突显了今年制药业并购交易升温,大型业者纷纷寻觅具有前途的资产以改善旗下产品线。武田药品工业若成功收购夏尔,将成为药企年初迄今规模最大的一笔收购交易。

肉毒杆菌产品保妥适(Botox)生产商艾尔建周四证实正考虑向夏尔发出收购要约,消息公布后艾尔建股价下跌7%。此前路透曾报导,艾尔建有这方面的收购意愿。

熟知事况的消息人士称,艾尔建部分股东担心公司过度使用手上资源而带来阻力,执行长Brent Saunders因此于周四稍晚决定放弃对伦敦上市公司夏尔的追求。消息人士不愿具名讨论这些机密对话。艾尔建之后发表第二份声明,称其无意对夏尔发起收购。

艾尔建总部位于都柏林,市值为520亿美元,但截至12月底的负债高达300亿美元,这是该公司进行连串并购的后遗症,也削弱了艾尔建进行大型并购的能力。

艾尔建在一份声明中称,该公司研究对夏尔发起收购,是其整体策略检讨的一部分。一名消息人士指出,目前这样的检讨可能不会导致该公司进行大型收购,也不会导致公司进行分拆。

路透还在周四率先报导,武田药品工业向夏尔提出现金加股票达每股46.50英镑的收购价。该报导促使两家公司证实这一动向,并宣布夏尔已经予以回绝,不过双方协商仍在继续。

武田若能收购夏尔,将成为日本企业史上规模最大的海外并购案,由法国人Christophe Weber担任社长的武田药品也将跻身世界级药品制造商行列。

但由于夏尔市场价值超过340亿英镑(483亿美元),远高于日本最大药企武田的4.1万亿日圆(310亿美元)市值,因此收购将令武田面临庞大的财务压力。

武田在4月12日提出的最新收购提议每股46.50英镑,包含17.75英镑现金(将以美元支付),以及价值28.75英镑的武田新股。夏尔表示,根据总发行与即将发行的股本,这样的估值约为440亿英镑(626亿美元)。

根据英国并购法规,武田可于4月25日前提出正式的收购提案或放弃收购。武田上月表示考虑出价收购夏尔。

Bernstein分析师Wimal Kapadia表示,夏尔可能在目前的磋商中要求拉高现金比例,不过武田的条件已相当紧绷,表明要完成收购仍有”相当程度的风险”。(完)

    编译/审校 许娜/张明钧/陈宗琦/张若琪/李爽

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