September 30, 2019 / 12:26 AM / 15 days ago

独家:美国纳斯达克对中国小企业上市加强限制

路透9月29日 - 据监管文件以及企业高管和投行人士透露,美国纳斯达克(NDAQ.O)正在加强对中国小型企业首次公开发行(IPO)的限制并放慢审批进程。

资料图片:2019年5月2日,美国纽约,Nasdaq标识。REUTERS/Brendan McDermid

纳斯达克试图对这些企业的上市加以限制,是因越来越多的此类公司最终在IPO中筹得的资本多数来自中国,而非美国投资者。

大多数中国小型企业在美国上市后股票交易清淡,因为这些股票多数由内部人士持有。缺乏流动性使许多机构投资者对他们失去了兴趣。

以互联网医药平台1药网母公司111集团(YI.O)为例,该公司去年通过纳斯达克IPO筹资1亿美元,首席执行官(CEO)刘峻岭在专访中对路透表示,股票主要卖给了与公司高管有关系的人士。

据接近公司的消息人士称,电商网红孵化与营销平台如涵(RUHN.O)、教育培训机构朴新教育(NEW.N)和宠物用品开发商和制造商多尼斯(国际)股份有限公司(DOGZ.O)也是过去两年在纳斯达克上市、但中国投资者所持股权多于美国投资者的企业。三家公司均未回复置评请求。

“我们资本市场的一个关键特质是为所有符合条件的人提供非歧视性和公平的准入。所有美国股票交易所有法定义务这样做,从而创造了一个为美国投资者提供多样化投资机会的充满活力的市场,”纳斯达克的一位发言人说。

该发言人未特别就中国小型企业在美国上市规则修改的影响置评。

在美中围绕贸易和科技的紧张局势升级之际,纳斯达克对中国小型企业IPO的限制成为两国金融关系的最新引爆点。

在美国上市的中国公司股价周五大跌,此前有报导称白宫考虑将在美上市的中国公司摘牌。美国财政部一位官员周六表示,特朗普政府“目前”未考虑阻止中国公司在美国上市。

接近纳斯达克的消息人士表示,对上市规则的修改不是与白宫进行讨论的结果。白宫发言人对纳斯达克修改上市规则未予置评。

美国议员6月提出一项议案,要求在美国证券交易所上市的中国公司接受美方监管,包括披露审计报告,否则将面临摘牌。该议案尚未被采用。

纳斯达克在2018年10月首次提出修改上市规则,新规上个月生效。

“自2018年年中以来,纳斯达克对这类中国IPO带来的市场低流动性和高波动性问题的担忧变得非常明显,”美国律所Schiff Hardin LLP亚洲业务主席Ralph De Martino表示。该公司为中国公司IPO提供建议。(完)

编译/审校 张荻/汪红英/杜明霞/王灿

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