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深度分析

汇市一周综述:缩表恐慌平息美元下滑 中国监管重拳暴击加密货币

路透北京5月21日 - 美元本周先扬后抑,美联储公布4月会议记录显示,多位委员似乎准备开始考虑调整货币政策。这引发对缩减购债规模和提前升息的担忧,美国公债收益率应声上扬,美元指数走高。

资料图片:2016年1月,人民币和美元纸币。REUTERS/Jason Lee

过后市场平静下来,认为美联储并非马上就会行动,美元随之回落,周线料下跌。有分析认为,只要美联储只是在口头谈论缩表,美元阻力最小的方向就是向下。

加密货币走势犹如坐过山车,大起大落。中国监管机构加大施压,规定金融机构支付机构不得开展与虚拟货币相关的业务。比特币暴跌30%,币圈遭血洗,总市值一度蒸发近1万亿美元。

在马斯克等支持者挺身而出表达支持立场后,加密货币得以扳回一些跌幅,但整周交投十分震荡。美国监管者也暗示,需加强对加密货币风险及税务方面的监督。

近来亚洲新冠疫情重燃,感染和死亡病例激增,多地进入新一轮封锁,经济复苏受到威胁,投资者转而看空多个亚洲货币。

路透调查显示,投资者的韩元和台币空仓触及一个多月高点,人民币多仓也遭削减。分析认为,疫苗接种人口比例不够高导致疫情爆发的风险,目前是新兴亚洲货币面临的最大风险。

未来一周经济数据纷至沓来,美国和德国第一季GDP数据、及美联储青睐的通胀指标--个人消费支出(PCE)物价指数将陆续登场,此外还有中国规模以上工业企业利润和美国消费者信心指数等重要数据。央行日程亦繁忙,欧美央行多位重量级官员将发表讲话,还将迎来新西兰和韩国央行的货币政策决议。

**美联储离缩表似乎还远**

美元周五在数月低点附近徘徊,周线或下跌,因交易员最初对美联储会议记录中缩减购债讨论的担忧减退,因为真正缩减似乎还比较遥远。

美联储周三公布4月会议记录显示,“多位与会委员认为,如果经济继续朝着(政策制定 )委员会的目标快速取得进展,在未来政策会议上的某个时候开始讨论缩减购债规模是合适的。”

美联储会议记录引发了提前升息的担忧,美国公债收益率触及日高,带动美元上涨。

但周五亚洲时段美元指数回落,仅略高于美联储会议记录公布前触及的三个月低点89.686,本周迄今下跌约0.6%。

“距离美联储缩表前景引发的市场恐慌刚刚过去24小时,但市场已经冷静下来,今天人气似乎没那么糟糕了,”澳新银行分析师在报告中称。“这似乎是合理的--美联储又不是马上就要行动。”

指标10年期美债收益率隔夜降至1.6340%;该收益率在今年第一季跳升逾80 个基点后,两个月来一直在约1.5%-1.7%的区间交投。美国联邦基金利率期货走势暗示,美联储将在2023年1月开始升息。

“全球市场过去、现在和未来都会充斥廉价美元,”法国兴业银行策略师Kit Juckes表示。“只要美联储只是在谈论缩减,公债就可能持续处于区间内,美元走势阻力最小的方向就是下跌,尽管较为缓慢。”

**加密货币遭暴击**

中国监管机构本周收紧规定,金融机构和支付机构不得开展与虚拟货币相关的业务,并警告投资人避免参与投机虚拟货币的交易。

两大主要加密货币比特币和以太币跌幅分别一度高达30%和45%,但在特斯拉执行长马斯克和Ark Invest执行长Cathie Wood双双表达对比特币的支持立场之后,币价大幅收复失地。

加密货币市场总市值周三一度缩水近1万亿美元,此后大起大落,交投震荡。周五比特币从周三低点上涨约37%,但后来回落,0648GMT约报40,022.45美元。

“中国在加密货币方面施压了好一阵子,但这是一次升级,随着各国央行大步迈向自己的数字货币,其他国家现在可能会跟进,”Markets.com首席市场分析师Neil Wilson称。“在此之前,西方国家监管当局对比特币都相当宽容,但这可能很快会改变。”

美联储主席鲍威尔周四向加密货币施压,罕见地发布视频消息,强调了加密货币的风险,表示可能需要加强监管,并为美联储考虑推出自己的数字货币提供了更清晰的时间表。

与此同时,美国财政部表示担心富人可能会利用很大程度上不受监管的加密货币来避税,并提议一万美元以上加密货币转账需向国税局报告。

技术面来看,比特币反弹动能消退,尚未到达阻力位42,588美元就开始回撤。一些加密资产观察人士预测比特币后市还将进一步走低,若40,000美元失守则意味着关键技术障碍告破。摩根大通分析师还引述CME比特币期货合约未平仓数据称,投资者可能也在撤出比特币转入金市。

**亚洲疫情恶化,亚币空头回归**

最新路透调查显示,随着亚洲地区新冠病毒感染和死亡病例激增,迫使一些国家进入新一轮封锁,并威胁经济复苏,投资者转为看空数个亚洲货币。

对12位受访者进行的两周一次调查显示,其中最引人注目的是,投资者转为看空韩元、坡元和台币,并削减人民币和菲律宾披索多仓。

台湾和新加坡因之前成功遏制住疫情而受到赞誉,但最近病例激增,促使当局采取社交限制措施,并急忙加快疫苗接种进度。

“新冠疫情或许是新兴和亚洲货币目前面临的最主要风险,”星展银行分析师写道,并指出该地区单日新增感染趋势在恶化。“接种疫苗的人口比例不够高,即使抗疫举措被认为是强有力的,也会一直有再次爆发疫情的风险。”

韩元、台币、马币(林吉特)和泰铢的空仓触及4月8日以来最高,投资者所持坡元空仓也是3月25日以来最大。但他们对印度卢比转为看多,为逾两个月来首次。印度卢比自3月末以来略有上涨,尽管印度出现第二波疫情,且死亡人数创纪录。 (完)

审校 白云

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