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深度分析

综述:华尔街严阵以待 提防散户再度搅得市场天翻地覆

路透波士顿/伦敦1月31日 - 华尔街正在准备迎接另一周的市场动荡,有迹象表明,推动GameStop和AMC Entertainment Holdings等股价飙升的散户热潮正在向其它资产蔓延。

资料图片:2013年10月,美国纽约,纽交所外的华尔街指示牌。REUTERS/Carlo Allegri

华尔街一些最大的对冲基金仍在舔伤。此前,散户试图推高被严重做空的个股价格,导致一些大型投资者蒙受重大损失。

周日晚间交易重新开始时,对GameStop效应的担忧蔓延至标普500指数期货。E-迷你标普500指数期货下跌1.2%,表明如果该跌幅保持到周一,华尔街又将迎来下跌的一天。

路透周日报导,处于GameStop剧情中心的对冲基金Melvin Capital在1月份下跌了53%,但在当月的最后几天收到了投资者的新资金注入承诺。

一位知情人士说,Melvin Capital在1月结束时拥有超过80亿美元的资产,而今年年初的资产约为125亿美元。

周五时,香橼研究(Citron Research)的作者Andrew Left宣布不再发表沽空报告,结束过去20年来成为全球知名沽空机构的旅程。

“我们见识到一个新投资者基础的力量,表现在他们不仅能够影响单一个股的命运,也能够影响像罗素2000指数那样的市场一大部分,”Aviva Investors的多种资产基金主管Sunil Krishnan称。

许多散户爱用的网路券商Robinhood周日把实行交易限制的公司数量从50家缩减至八家。仍面临限制的公司包括GameStop、AMC Entertainment Holdings和黑莓等。

**瞄准白银**

根据高盛集团的分析,在上周股价剧烈震荡期间,美国对冲基金通过买入或卖出进行平仓的规模为十几年前金融危机以来的最高。不过高盛指出,对冲基金的股市曝险仍接近纪录高点。

“根据Goldman Sachs Prime Services,本周是2009年2月以来,对冲基金平仓操作最为积极的一周。这些基金在每个板块都卖出多仓并回补空仓,”该投行在周五晚间发布的报告中写道。

“尽管对冲基金积极地进行平仓,但其以市值计算的净曝险和总体曝险仍接近纪录高位,表明由仓位调整推动的抛售风险仍在。”

越来越多的迹象显示,上周在市场引发震荡的散户交易员已经把目光投向美国股市以外的更广阔天地。

周四和周五,银价上涨,自社交媒体平台Reddit开始流传敦促散户投资者涌入市场推高价格的消息以来,银价已上涨约10%。黄金价格也上涨。

银价周日继续走高,现货银上涨6%,达到每盎司28.72美元的五个月高点。

这样的市场走势让人们关注到,散户交易员在金融市场上的影响力日益增强。过去,金融市场一直由规模较大的机构投资者主导。

骏利亨德森投资驻伦敦的多资产团队主管Paul O’Connor表示:“过去几个月令人惊讶的是,散户参与交易的规模已开始影响大盘走势。”

“看看几个月前的数据,你就会发现这种情况早就出现了。这些人不是上周才醒过来,”O’Connor补充道。(完)

编译/审校 张涛/蔡美珍/徐文焰/王兴亚/王灿

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