版本:
中国

更多 中国债市 新闻

中国债市动态:现券期货整体略暖,海外疫情加剧及股市大跌提振避险

路透北京10月29日 - 中国债市周四早盘现券整体略走暖,短端表现稍好,国债期货震荡小升。交易员称 ,海外股市大跌及欧美新冠肺炎疫情加剧,避险需求继续向好;不过包括境外投资者在内的机构仍然偏好中短 期券种,而在基本面趋暖前提下,长端表现相对受抑。 他们并称,国内股市大幅低开带动国债期货盘初走高,不过随着股市反弹,期货涨幅收窄;短期看,在供 给压力减弱的情况下,现券料继续维持震荡偏暖节奏,关注下周美国大选结果。 “海外疫情又失控了,股市大跌,所以避险情绪好了点,”上海一基金交易员说。 华东一银行交易员亦称,承接隔夜美股大跌,今日A股也大幅低开,所以盘初国债期货有一波小幅上冲, 收益率也跟着下来点,不过股市反弹后,收益率又基本回到了昨天尾盘附近。 “但短端还可以,下了1个bp(左右)吧,长端一般,可能外资什么的都青睐短期限的,长的不受待见, 因为看来(经济)回暖趋势是不变了,”他说。 10年期国债活跃券200006最新成交在3.1725%,上日尾盘为3.1775%;10年国开债200210最新成交在3.72% ,上日尾盘为约3.73%;短端方面,五年期国开活跃券200212最新成交在3.4075%,上日尾盘3.4275%。 美国股市周三大跌,道琼斯工业指数收在7月底以来最低,因全球新冠病毒感染病例激增,且投资者担心 下周美国总统大选结果可能会有争议。不断加剧的疫情,以及华盛顿未能在11月3日大选前就新的财政刺激方 案达成协议,导致美国三大股指放量收跌逾3%。 短期看,华南一银行交易员称,年底地方债供给减少,市场可能会迎来一些喘息,维持偏暖震荡料是大概 率,“但目前最大的不确定性就是美国大选,不知道会不会有什么幺蛾子出来。” 以下为中国金融期货交易所国债期货各主力合约的早盘最新情况: 北京时间11:41 两年期 五年期 10年期 TS2012 TF2012 T2012 现价(元) 100.3 99.94 98.215 较上结算价涨 0.03% 0.10% 0.13% 跌 盘中最高(元 100.33 100.005 98.285 ) 盘中最低(元 100.28 99.870 98.110 ) (完) (发稿 侯向明; 审校 杨淑祯)

中国债市动态:现券期货震荡略走暖,供给压力缓和配置需求逐渐转好

路透北京10月28日 - 中国债市周三早盘现券收益率窄幅震荡,短端下行幅度略大,国债期货亦小幅走高 。交易员称,四季度债券供给压力阶段性缓和,配置需求逐渐转好,叠加近期人民币汇率趋稳,存单利率上行 引发普遍关注,在前期利空减弱的情况下,债市多头情绪回升,但其持续性尚待进一步观察。 “主要是期货带着现货走,特别明显的消息面刺激因素也没什么...可能是觉得四季度供给少了,配置慢 慢会上来,”北京一银行交易员说。 华东一券商交易员亦称,经过一轮调整,前期利空因素基本上消化的差不多了,多头情绪逐渐的占据上风 。 “还有就是存单价格可能会引起监管关注了,昨天还在传要降准什么的,都热烈期盼年底会有稍微松点的 政策出来,”他说。 10年期国债活跃券200006最新成交在3.1550%,上日尾盘为3.15%;10年国开债200210最新成交在3.7075% ,上日尾盘为3.71%;此外,五年期国开活跃券200212最新成交在3.41%,上日尾盘3.42%。 短期来看,上海一基金交易员称,最近两周以来,以外资机构和保险等为代表的配置力量逐步增强,其中 尤以中短券种表现较好,“不过鉴于包括美国大选和疫情在内的多因素的不明朗,债市做多的持续性还不能肯 定。” 以下为中国金融期货交易所国债期货各主力合约的早盘最新情况: 北京时间11:13 两年期 五年期 10年期 TS2012 TF2012 T2012 现价(元) 100.34 100.02 98.28 较上结算价涨 0.07% 0.15% 0.07% 跌 盘中最高(元 100.37 100.050 98.365 ) 盘中最低(元 100.31 99.935 98.255 ) (完) (发稿 侯向明; 审校 杨淑祯)

中国债市动态:现券期货均走暖,配置热情带动一级招标向好提振情绪

路透北京10月27日 - 中国债市周二早盘现券收益率小幅下行,国债期货亦走高。交易员称,随着前期市 场的连续调整,加之年底供给压力缓解,机构配置动力增强,市场情绪偏暖;此外,受机构年底冲量需求的提 振,国开行一级招标结果向好,亦支撑市场人气。 上海一基金交易员说,目前新债供给不多,而且这两个月以来券价也跌了不少,所以配置的机构多了。 “配置需求好了点,带动二级情绪就上来了...你看今天资金这么紧,现券基本没受影响,大家可能也是 觉得(资金紧)是暂时的吧,”他说。 税期走款持续施压,央行公开市场净投放力度却有限,导致流动性紧张局面难缓,资金价格持续上行。中 国银行间市场隔夜质押式回购加权利率一度触及3%。 华东一银行交易员亦称,稍早国开招标结果相当不错,一级配置的热情很高,部分可能是由于机构年底冲 量,国开的团大家还是比较重视的。 “不过客观上也带动了二级的人气,现在做多的时机也合适,供给不多、政策和数据真空、疫情等等原因 吧,避险需求回升,”他说。 中国国家开发银行 上午招标增发的三、五、七和20年四期债,中标收益率分别为3.1808%、3.38 13%、3.5550%和3.9685%,均低于二级,其中3/5/7三个期限差距相对更明显,在9-11个基点(bp)左右,20年 仅约3bp;四期债投标倍数依次为6.80倍、6.59倍、7.88倍和8.70倍。 10年期国债活跃券200006最新成交在3.17%,上日尾盘为3.1890%;10年国开债200210最新成交在3.7325% ,上日尾盘为3.7475%。 以下为中国金融期货交易所国债期货各主力合约的早盘最新情况: 北京时间11:39 两年期 五年期 10年期 TS2012 TF2012 T2012 现价(元) 100.275 99.89 98.19 较上结算价涨 0.02% 0.09% 0.20% 跌 盘中最高(元 100.29 99.935 98.230 ) 盘中最低(元 100.23 99.750 97.990 ) (完) (发稿 侯向明; 审校 吴云凌)

中国债市动态:股市带动现券期货先暖后弱,疫情虽有提振但短期机会料不大

路透北京10月26日 - 中国债市周一早盘现券收益率先下后上,国债期货亦是冲高回落。交易员称,周末 新疆新冠肺炎疫情再起,且国内股市早盘一度大幅下跌,从而提振避险情绪,盘初收益率一度下行约1个基点 (bp);不过随着股市反弹,国债期货冲高后回落,收益率反弹并较上日尾盘小幅上行。 上海一银行交易员称,可能主要是因为周末新疆疫情的原因吧,同时股市刚开始表现也不太好,不过目前 收益率基本都回来了。 “股市反弹后,(国债)期货就下来了,现在10年(国债期货主力合约)还跌了点,收益率也上了,”他 说。 中国新疆喀什地区周六检出一例本土新冠肺炎无症状感染者后,随后的核酸检测中再查出137人呈阳性。 喀什地区新冠肺炎疫情防控工作指挥部周日稍晚宣布,自10月25日24时起,将喀什地区疏附县四个乡镇疫情风 险等级定为高风险,该县其他乡镇上调至中风险。 “个人感觉短期机会不大,现在存单价格还是高高的,基本面回暖也基本确立了,(对后市)不是那么乐 观,”北京一银行交易员说。 不过中信证券首席分析师明明最新报告认为利率顶部明确,关注交易性机会。报告并称,上周利率的回调 反映了经济基本面低于预期后利率的重新锚定,也反映了市场对债券供给压力担忧的缓解、海外疫情恶化导致 的避险情绪升温,债券市场情绪有所回暖。 “这一轮利率的回调再一次印证了利率寻顶3.3%已经明确,后续债券供给压力减轻、银行负债端压力缓解 等可能带来一定的交易性机会。”其报告中提到。 10年期国债活跃券200006最新成交在3.1925%,持平上日尾盘;10年国开债200210最新成交在3.7490%,上 日尾盘为3.7475%。 以下为中国金融期货交易所国债期货各主力合约的早盘最新情况: 北京时间10:58 两年期 五年期 10年期 TS2012 TF2012 T2012 现价(元) 100.24 99.775 97.875 较上结算价涨 -0.03% -0.07% -0.12% 跌 盘中最高(元 100.295 99.905 98.060 ) 盘中最低(元 100.205 99.760 97.850 ) (完) (发稿 侯向明; 审校 吴云凌)

中国债市动态:期现货小幅震荡待国债招标指引,连续反弹后有休整需要

路透上海10月23日 - 中国债市周五早盘现券和国债期货小幅震荡,中短券依旧较为坚 挺,10年活跃券国债仍强于金融债。稍后有30年国债招标,能否延续周三国债的火热需求将 影响后市情绪。 交易员并指出,本周市场反弹是主基调,随着整体情绪回暖,多头力量亦有所增强,但 券价反弹已有一定幅度,特别是中短券收益率回落较多,止盈压力将加大,短期有休整需要 。后续能否进一步走强,仍要看银行负债压力会不会有效缓解。 “昨天下午就开始有获利盘出来了,趋势没改变前,大家都不敢看的太多,这时候做个 滑头更安全,”北京一银行交易员称。 上海一银行交易员谈到,本周市场表现来看,中短券强于长债,国债强于金融债,一方 面是货币政策难改中性基调,长债基本没有想象空间,此外外资还在持续买入国债,支撑也 较为明显。 他并认为,基本面和政策面尚看不到有利于债市的变化,加上银行负债端依旧没有明显 改善,债市也难走出持续向好行情,“(现券)长端收益率跟的不多,说明大家还是偏谨慎 ,看看等会儿30年招的怎么样吧。” 财政部今日招标续发行520亿元人民币30年国债,同时招标发行三个月和六个月贴现国 债,招标结果将在11:35出炉。路透调查显示,30年国债中标收益率预测均值为3.86%。 财政部周三招标的两期国债招标量为1,460亿元,共获得了141.1亿元的巨额追加认购, 发行规模超过1,600亿元;其中两年期品种追加了81亿元,最终发行量达到801亿,创下除特 别国债外的单期规模新高。 中国央行行长易纲周三称,在今年抗疫特殊时期,宏观杠杆率有所上升,明年GDP增速 回升后,宏观杠杆率将会更稳一些;货币政策需要把好货币供应总闸门,适当平滑宏观杠杆 率的波动,使之长期维持在一个合理轨道上。 10年期国债活跃券200006最新成交在3.1675%,持平于上日尾盘;10年国开债200210最 新成交在3.7375%,上日尾盘为3.7275%。中短券方面,剩余期限近三年的国债200009最新成 交在2.9125%,上日尾盘为2.915%。 以下为中国金融期货交易所国债期货各主力合约的早盘最新情况: 北京时间11:21 两年期 五年期 10年期 TS2012 TF2012 T2012 现价(元) 100.285 99.860 98.030 较上结算价涨 -0.03% -0.04% -0.06% 跌 盘中最高(元 100.315 99.925 98.160 ) 盘中最低(元 100.265 99.810 97.940 ) (完) (发稿 边竞;审校 林高丽)

中国债市动态:现券延续强势期货补涨,下周国债缩量关注情绪回暖持续性

路透上海10月22日 - 中国银行间债市在上日现券收益率明显下滑后,周四早盘维持强势,五年以内中短期国债依旧表现抢眼,中金所国债期货则补涨。昨日国债投标需求升温明显,稍晚公布的下周三国债发行量明显下降,进一步提振夜盘做多情绪,目前市场心态有逐步转好迹象,继续关注回暖的持续性。 交易员并指出,债市调整已久,随着收益率吸引力增强配置需求也会有所升温,悲观情绪减弱有助债市趋稳。不过制约市场走势的主要症结--银行负债压力大的局面仍未见缓解,同业存单利率难下滑,这依旧限制债市的持续造好。 “最近感觉确实是偏多一些,不过应该也不到反转的程度,不可能V(型反转)的,NCD(同业存单)利率先稳住了再说吧,”华中一银行交易员称。 上海一银行交易员谈到,昨日夜盘现券进一步走强,主要是下周三国债发行大幅减量消息的刺激,随着地方债发行近尾声,之前压制情绪的就是国债供给,“国债的(发行)量要是也下来了,四季度一级压力就小多了。” 财政部周三公告称,将于下周三(28日)招标续发行一年和10年期记账式附息国债,总量1,140亿元人民币,招标规模较本周两期国债减少了逾300亿元。 上述华中银行交易员认为,下周国债发行缩量较多,可能与近期招标中追加规模较大有关,昨日的两年和五年国债、以及上周的三年国债均获得巨量追加认购,这也减轻了后续的发行压力。 财政部周三招标的两期国债招标量为1,460亿元,共获得了141.1亿元的巨额追加认购,发行规模超过1,600亿元;其中两年期品种追加了81亿元,最终发行量达到801亿,创下除特别国债外的单期规模新高。 财政部上周三招标续发行的三年期国债,亦获得70.5亿元罕见巨量追加,实际发行量达到790.5亿元。 北京一券商交易员则指出,最近债市转暖,还有股市走势偏弱的原因,不过目前基本面仍强,货币政策也无放松空间,债市暂时还只能看反弹,“且走且看吧。” 中国央行行长易纲周三称,在今年抗疫特殊时期,宏观杠杆率有所上升,明年GDP增速回升后,宏观杠杆率将会更稳一些;货币政策需要把好货币供应总闸门,适当平滑宏观杠杆率的波动,使之长期维持在一个合理轨道上。 10年期国债活跃券200006最新成交在3.1575%,上日尾盘为3.1625%;10年国开债200210最新成交在3.715%,与上日尾盘持平。 中短券方面,剩余期限近三年的国债200009最新成交在2.91%,上日尾盘为2.93%;剩余期限近五年的国债200005最新成交在3.01%,最低至3.00%,上日尾盘为3.04%,自上周高点已回落逾10个基点(bp)。剩余期限近五年的国开债200208最新成交在3.4275%,上日尾盘为3.45%。 以下为中国金融期货交易所国债期货各主力合约的早盘最新情况: 北京时间11:01 两年期 五年期 10年期 TS2012 TF2012 T2012 现价(元) 100.325 99.910 98.065 较上结算价涨 +0.10% +0.23% +0.27% 跌 盘中最高(元 100.335 99.930 98.100 ) 盘中最低(元 100.270 99.755 97.920 ) (完) (发稿 边竞;审校 张喜良)

中国债市动态:微幅波动静待天量国债招标,利好难觅谈摆脱弱势尚早

路透上海10月21日 - 中国债市周三早盘现券和国债期货均微幅波动,静待随后天量国 债招标结果。虽然因三季度GDP数据不及预期,短期市场情绪略有回稳,但经济向暖态势并 未扭转,加之银行因负债压力配置需求仍受制,当下债市利好依旧难觅,谈摆脱弱势尚早。 “跟9月(债市反弹)一样,收益率下来五六个(基)点就下不动了,还是个短期休整 吧,毕竟经济表现在这儿摆着,”上海一券商交易员称。 中国三季度经济复苏态势进一步明朗,尽管GDP同比增速略逊市场预期,但9月工业及消 费增速双双升至年内高点、投资累计增速年内首次转正,都在印证经济仍在上行修复过程中 ;随着后续政策效应的不断显现,预计四季度GDP不改继续回暖势头。 北京一银行交易员亦认为,虽然地方债发行高峰已逐渐过去,但四季度国债供给压力依 然不小。银行为完成年底前压降结构性存款的目标,仍面临着较为艰巨的任务,对投资户需 求还是难有太多期待,而交易户大多还在坚持逢高做空的策略,这种局面不得到扭转,债市 也难以止跌。 财政部今日招标发行1,460亿元人民币两期记账式附息国债,包括两年续发和五年新发 ,再创单日招标规模新高,招标结果将在11:35出炉。路透调查显示,两期债加权中标收益 率/利率预测均值为2.85%和3.05%。 10年期国债活跃券200006最新成交在3.195%,上日尾盘为3.19%;10年国开债200210最 新成交在3.7375%,上日尾盘为3.733%。 以下为中国金融期货交易所国债期货各主力合约的早盘最新情况: 北京时间11:12 两年期 五年期 10年期 TS2012 TF2012 T2012 现价(元) 100.175 99.630 97.845 较上结算价涨 -0.01% +0.01% +0.02% 跌 盘中最高(元 100.200 99.695 97.885 ) 盘中最低(元 100.165 99.590 97.775 ) (完) (发稿 边竞; 审校 吴云凌)

中国债市动态:反弹力不从心期现货弱势震荡,明日天量国债招标情绪谨慎

路透上海10月20日 - 中国债市周二现券和国债期货震荡偏弱,未能延续上日强势。虽 然三季度GDP不及预期,引发一波空头回补,但最新工业消费数据依旧较强,经济增长势头 未明显放缓前,债市仍难言触底。 交易员并指出,明日国债招标规模再创天量,供给对市场情绪压制仍在,此外同业存单 发行利率缓步走高之势仍未止住,银行负债成本抬升亦令债券收益率难有下行动力。 “现在还是空头主导,(券价)反弹的时候也是,昨天GDP没有预期那么好,空头回避 一下。但收益率下去以后,做空的还是很多,”北京一券商交易员称。 中国三季度经济复苏态势进一步明朗,尽管GDP同比增速略逊市场预期,但9月工业及消 费增速双双升至年内高点、投资累计增速年内首次转正,都在印证经济仍在上行修复过程中 ;随着后续政策效应的不断显现,预计四季度GDP不改继续回暖势头。 上海一银行交易员亦认为,目前基本面和政策面均看不到任何趋势性转变的可能,债市 震荡走弱的基本格局未变,“比较乐观的(券商报告)10年国债(收益率)都看到3.3%,悲 观的看到3.5%,感觉至少也得摸一下3.3%吧。” 财政部周三(21日)将共招标发行1,460亿元人民币两期记账式附息国债,期限两年和 五年,再创单日招标规模新高。 10年期国债活跃券200006最新成交在3.20%,上日尾盘为3.1950%;10年国开债200210最 新成交在3.745%,上日尾盘为3.7425%。 以下为中国金融期货交易所国债期货各主力合约的早盘最新情况: 北京时间11:12 两年期 五年期 10年期 TS2012 TF2012 T2012 现价(元) 100.165 99.555 97.725 较上结算价涨 -0.01% -0.05% -0.06% 跌 盘中最高(元 100.185 99.595 97.785 ) 盘中最低(元 100.150 99.490 97.670 ) (完) (发稿 边竞; 审校 吴云凌)

中国债市动态:GDP增速稍低期现货略走暖,但工业消费增长强势压制犹在

路透上海10月19日 - 中国三季度GDP增速稍低于此前预期,中国债市周一早盘现券和国 债期货小幅向暖,银行间债市10年国债和国开债收益率下滑约1个基点(bp)左右,中金所1 0年国债期货走高逾0.2%。不过9月工业和消费数据依旧是超预期,经济强势未改,对债市的 压制犹在。 “这个数据算中性吧,总体还是挺强的。慢慢磨吧,这几个月下来,大家(对债市震荡 走弱)应该已经挺习惯了。”华南一银行交易员称。 上海一银行交易员谈到,三季度GDP增速虽然没有预期那么高,但9月的数据显然参考价 值显然更高,工业、消费乃至投资数据依然很强,在经济没有任何显弱迹象前,预计债市何 时见底仍为时尚早。 中国三季度GDP同比增速4.9%,低于路透调查预估中值5.2%;不过9月单月工业和消费同 比增速均远超越预期,刷新年内高点,1-9月累计固定资产投资增速也为年内首次转正。分 析人士预计,四季度中国经济增速有望继续加快,不过边际上可能有所放缓,今年全年经济 增速在2%左右可以期待。 10年期国债活跃券200006最新成交在3.2075%,上日尾盘为3.215%;10年国开债200210 最新成交在3.7525%,上日尾盘为3.76%。 中国人民银行行长易纲周日表示,中国今年经济将增长约2%,因其控制住新冠疫情,这 表明对内需驱动的复苏前景有信心。 以下为中国金融期货交易所国债期货各主力合约的早盘最新情况: 北京时间11:17 两年期 五年期 10年期 TS2012 TF2012 T2012 现价(元) 100.165 99.550 97.650 较上结算价涨 0.05% 0.14% 0.19% 跌 盘中最高(元 100.185 99.590 97.725 ) 盘中最低(元 100.115 99.405 97.455 ) (完) (发稿 边竞; 审校 杨淑祯)

中国债市动态:现券收益率微涨偏弱市况未见起色,观望GDP等更多数据

路透上海10月16日 - 中国债市周五期现货偏弱市况未见明显起色,银行间债市主要现 券收益率走升约1个基点(bp),金融期货交易所国债期货主力合约震荡微涨。在全面超出 预期的金融数据公布后,市场还在观望下周将公布的GPD等更多数据,以判断中国经济恢复 情况。 上海一券商交易员表示,债市未有任何明显向好表现,“等下周数据出来再说吧。” 10年期国债200006最新在3.2325%,上日尾盘为3.22%;10年国开债200210最新成交在3. 785%,上日尾盘为3.773%。 下周一(19日)国家统计局将公布中国三季度GDP及投资、工业、消费等数据。 路透综合51家机构预测中值结果显示,中国经济恢复动力不断加强,三季度GDP同比增 速有望从二季度的3.2%加速至5.2%;基建和房地产投资维持高位,也将助力1-9月整体固定 资产投资累计同比增速年内首次转正。 央行调查统计司司长阮健弘周三在央行发布会上称,今年前三季度中国信贷和社融增速 合理增长,还没到偏快增长的状况;二季度经济已经实现正增长,预计三季度GDP增速会进 一步提升。 以下为中国金融期货交易所国债期货各主力合约的早盘最新情况: 北京时间11:29 两年期 五年期 10年期 TS2012 TF2012 T2012 现价(元) 100.105 99.400 97.435 较上结算价涨 0.03% 0.07% 0.06% 跌 盘中最高(元 100.105 99.410 97.445 ) 盘中最低(元 100.020 99.250 97.255 ) (完) (发稿 李宏薇;审校 林高丽)

中国债市动态:期现货震荡后再转弱,MLF和CPI扰动昙花一现重回盘整

路透上海10月15日 - 中国债市周四期现货在经历中期借贷便利(MLF)超量续做和CPI 扰动后,早盘尾段重回盘整,银行间市场主要现券收益率回到上日收盘附近,金融期货交易 所国债期货主力合约均告下跌,其中五年品种跌幅大于10年。 交易员称,受MLF规模等因素影响,盘初一度转暖,不过买意不坚收益率很快收回跌幅 ,目前谨慎心态依旧浓厚。 上海一银行交易员表示,“跟你说(刚才是)短暂反弹嘛。” 在MLF操作结果和9月CPI数据公布后,银行间市场10年期债收益率一度下行2个基点(bp ),现回升至上日收盘附近甚至稍高。其中10年期国债200006最新在3.225%,上日尾盘为3. 2175%;10年国开债200210最新成交在3.7725%,上日尾盘为3.765%。 中国央行今日开展了5,000亿元人民币一年期MLF操作,利率持平于2.95%,规模远超本 月2,000亿元的到期量;另外,还进行了500亿元七天期逆回购操作,公开市场单日全口径净 投放5,500亿。 中国9月居民消费价格指数(CPI)同比上涨1.7%,低于路透调查预估中值1.8 %,创2019年2月以来最低;9月工业生产者出厂价格指数(PPI)CNPPI=ECI同比下降2.1%,逊 于路透调查预估中值的下降1.8%。 以下为中国金融期货交易所国债期货各主力合约的早盘最新情况: 北京时间11:49 两年期 五年期 10年期 TS2012 TF2012 T2012 现价(元) 100.070 99.285 97.335 较上结算价涨 -0.04% -0.16% -0.10% 跌 盘中最高(元 100.130 99.495 97.620 ) 盘中最低(元 100.050 99.260 97.315 ) (完) (发稿 李宏薇;审校 林高丽)

中国债市动态:二级仍弱国债招标结果攀至17个月新高,三年期获巨量追加

路透上海10月14日 - 中国债市期现货周三早盘依旧偏弱,银行间市场10年期国债活跃 券收益率上行2个基点(bp),有效升破3.20%整数关口,金融期货交易所同期限国债期货主 力合约亦跌幅居前。 新债方面,财政部招标的两期国债收益率攀至17个月来一级新高,但价值显现亦吸引需 求,三年期品种获得巨量追加,成为单期发行量最大的一期国债;期限稍长的七年期未有追 加,显示买盘仍较谨慎。 财政部周三公告,上午招标续发行的三年期国债,获得70.5亿元人民币罕见巨量追加, 实际发行量达到790.50亿元,成为除特别国债以外,有史以来单期国债发行量最大的“霸主 ”;同时招标的七年期品种,则未有追加,发行量维持在720亿元未变。 上海一银行交易员表示,从三年国债追加结果看,“大家心里知道还是有价值的,主要 是怕(现在买多了被套)。” 10年国债200006最新成交在3.2075%,上日尾盘为3.1875%;10年国开债200210最新成交 在3.7475%,上日收报3.74%。 交易员并指出,除了关注央行可能很快公布9月信贷和社融等金融数据,明日公开市场 中期借贷便利(MLF)操作规模也是重要因素。 按照今年以来惯例,央行一般于每月15日进行MLF操作,且每月仅操作一次。如遇15日 为周末或节假日,则顺延至下一工作日进行。 以下为中国金融期货交易所国债期货各主力合约的早盘最新情况: 北京时间12:00 两年期 五年期 10年期 TS2012 TF2012 T2012 现价(元) 100.105 99.410 97.370 较上结算价涨 -0.05% -0.15% -0.17% 跌 盘中最高(元 100.155 99.560 97.555 ) 盘中最低(元 100.100 99.405 97.350 ) (完) (发稿 李宏薇;审校 吴云凌)

中国债市动态:贸易数据影响暂不大期现货窄幅波动,国开新债结果略优

路透上海10月13日 - 中国债市周二期现货早盘窄幅波动,优异的进出口数据暂时影响不大,银行间市场10年期国债收益率继续在3.18%附近徘徊,金融期货交易所国债主力合约涨跌幅有限。新债方面,国开行上午招标增发的四期债结果略优。 得益于外需进一步恢复,中国9月以美元计价出口同比增速刷新一年半高点,进口更是超预期增长,增速创年内新高且达两位数,预计外贸企稳向好势头将继续巩固。 上海一银行交易员表示,早盘债市波动不大,主要现券收益率上下在2个基点(bp)以内。对于仓位不重的投资者,可以考虑慢慢买入,“现券可以的,挺有价值。” 10年国债200006最新成交在3.185%,上日尾盘为3.1725%;10年国开债200210最新成交在3.74%,上日收报3.7325%。 业内人士稍早透露,国开行上午招标增发的三年、五年、七年和20年期固息债,除七年品种接近二级水平外,其余三期债均定位偏低,其中三年品种低于二级10个基点(bp)。 以下为中国金融期货交易所国债期货各主力合约的早盘最新情况: 北京时间11:28 两年期 五年期 10年期 TS2012 TF2012 T2012 现价(元) 100.135 99.565 97.550 较上结算价涨 -0.01% -0.01% -0.08% 跌 盘中最高(元 100.165 99.630 97.665 ) 盘中最低(元 100.130 99.530 97.525 ) (完) (发稿 李宏薇;审校 张喜良)

中国债市动态:期现货维持偏弱震荡,10年国债收益率靠近3.2%后回落

路透上海10月12日 - 中国债市周一早盘期现货维持偏弱震荡走势,银行间主要现券收 益率先上后下,10年期国债一度靠近3.2%整数位,后回落至上日收盘附近,国债期货主力合 约亦先跌后涨。 交易员称,市场多将3.3%作为10年国债收益率短期下一个强阻力位。如果资金宽松,可 以试探性买入。不过这期间还要看人民币汇率走向,以及将要公布的9月金融数据等。 上海一券商交易员表示,债市“震荡,还是没什么方向,(但收益率到这个水平)可以 试试买。” 10年国债200006早盘最高升至3.1975%,最新成交在3.1875%,上日尾盘为3.185%;10年 国开债200210收益率也是先上后下,最新成交在3.7625%,上日收报3.76%。 以下为中国金融期货交易所国债期货各主力合约的早盘最新情况: 北京时间11:35 两年期 五年期 10年期 TS2012 TF2012 T2012 现价(元) 100.125 99.495 97.555 较上结算价涨 0.02% 0.04% 0.05% 跌 盘中最高(元 100.135 99.530 97.570 ) 盘中最低(元 100.040 99.345 97.325 ) (完) (发稿 李宏薇;审校 林高丽)

中国债市动态:节后首日现券期货明显走弱,股市大涨及央行回笼流动性施压

路透北京10月9日 - 中国债市周五早盘现券大幅走软,国债期货亦低开低走。交易员称 ,国庆长假期间欧美股市等风险资产大幅上扬,加之今日国内股市节后首日亦大涨,从而打 压避险情绪,债市抛盘和部分基金止损盘涌出。 此外今日央行公开市场暂停操作,大幅回笼流动性,亦导致交易盘加剧卖出,10年期利 率债活跃券收益率涨幅一度近5个基点(bp)。 华东一银行交易员称,今日市场弱势属于情理之中,主因国庆长假期间海外风险资产市 场表现非常强势,带动了国内节后首个交易日A股也大涨。 “欧美股市大涨,美债(收益率)这几天也上了快10个多了,(现券弱势)预料之中, 但还是挺惨的,听说部分基金开始止损了,”她说。 10年国债200006最新成交在日高3.1925%,节前最后交易日收在3.1450%;10年国开债20 0210最新成交在3.7575%,早盘最高3.7625%,节前收在3.7150%。 “盘初各路交易盘就开始抛了,没想到的是9点公开市场还没投放,一下净回笼了5,600 亿呀,gvn(卖盘)一下又来了一波,”北京一银行交易员说。 十一长假后首日交易日,中国央行公开市场周五令人稍感意外地暂停逆回购操作,单日 净回笼规模达5,600亿元人民币,创近八个月新高。跨季后短期资金压力缓解,央行顺势“ 削峰”,这也表明货币政策中性态度未改。 中国股市早盘大幅走高,沪综指涨近1.8%。 美国股市周四收高,因美国总统特朗普的言论提振了出台新一轮财政支持的希望,而当 日出炉的数据强调了劳动力市场复苏难以获得动能的观点。 美国公债收益率(殖利率)周四回落,长债收益率从本周稍早触及的四个月高位下滑,因 围绕新冠疫情救助刺激计划谈判仍 存在不确定性,且初请失业金人数弱于预期。 以下为中国金融期货交易所国债期货各主力合约的早盘最新情况: 北京时间11:06 两年期 五年期 10年期 TS2012 TF2012 T2012 现价(元) 100.11 99.455 97.515 较上结算价涨跌 -0.11% -0.22% -0.28% 盘中最高(元) 100.18 99.550 97.665 盘中最低(元) 100.085 99.420 97.490 (完) (发稿 侯向明; 审校 林高丽)